Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 16/08/09

16 אוגוסט 2009
את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – בשבוע המסחר החולף נרשמו ירידות שערים בעיקר בשוק המניות המוגדרות כתיקון טכני למהלך העליות החד מתחילת השנה בבורסה בת"א. בסיכום שבוע המסחר החולף ירדו המדדים המובילים בכ- 2.5% בממוצע כל אחד כשמדד התל-טק 15 בלט לרעה כשירד בכמעט 4% בהובלת מניית גילת שירדה בלמעלה מ- 12%. מניות נוספות שבלטו לרעה במדד ת"א 100 היו מניות מכתשים אגן ואסם שירדו בכ- 8.5% בממוצע כל אחת. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו השבוע בירידות שערים קלות כ- 0.5% בממוצע, באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה שלילית מתונה כשצמודי המדד נסחרו במגמה מעורבת, הגלילים במח"מ ארוך של 7-10 שנים ירדו בכ- 0.8% ובאפיק השקלי השחרים נסחרו בירידות שערים קלות. מחזורי המסחר המשיכו להיות גבוהים יחסית לתקופה ועמדו בממוצע על כ- 2 מיליארד ש"ח ליום.
יום ראשון נפתח בעליות שערים נאות לאור הסנטימנט החיובי ששרר בשוקי חו"ל בסוף שבוע שעבר. נתוני התעסוקה המעודדים שפורסמו ביום שישי בארה"ב השרו אווירה אופטימית ושלחו את הבורסות בוול סטריט ובאירופה לעליות חדות. במהלך יום המסחר מדד המעו"ף כמעט נגע ברמת 1000 הנקודות הפסיכולוגית אולם משם התהפכה המגמה והחלו מימושים אגרסיביים כשבסיכום יומי מדד המעו"ף ירד ב- 1.6%. מחזור המסחר היה גבוה במיוחד יחסית לימי ראשון באוגוסט והסתכם ב- 2.1 מיליארד ש"ח. בדומה לפתיחה ביום א' המדדים פתחו בעליות שערים קלות גם ביום שני על רקע המגמה החיובית שנרשמה בבורסות אסיה אך מיד לאחר פתיחת המסחר המדדים המובילים עברו להסחר במגמה שלילית אשר התחזקה בהדרגה בהשפעת החוזים העתידיים על מדדי ארה"ב והמגמה השלילית בבורסות אירופה. מניית בזק דווקא בלטה לטובה על רקע אישור מכירת מניות גד זאבי. את המגמה השלילית הוביל מדד הנדל"ן שירד בכ- 4%.
יום שלישי נפתח גם הוא בעליות שערים של עד 0.8% בהשפעת המגמה החיובית שנרשמה בבורסות אסיה ופתיחת מסחר חיובית באירופה. המגמה החיובית התמתנה בדומה לשאר ימות השבוע מפתיחת המסחר הרציף ובשעות הצהריים המדדים המובילים אף עברו להיסחר במגמה שלילית אשר התחזקה בהדרגה עד לשעת הנעילה. את המגמה השלילית הובילו מניות הבנקים ומניות הנדל"ן. בסיכום יומי מדד המעו"ף ירד ב- 1.31% ומדד הבנקים ירד ב- 1.61%. מניות שותפות הגז בקידוח הגז תמר דווקא רשמו עליות שערים נאות בניגוד למגמה לאחר שפורסמה הערכה חדשה אשר מעלה את רזרבות הגז המצויות בו בכ- 16%. יום רביעי נפתח בירידות שערים של עד 0.5% בהשפעת המגמה השלילית שנרשמה אמש בארה"ב. בשעות הבוקר נסחרו מדדי המניות בטריטוריה השלילית והחל משעות הצהרים עברו להיסחר בעליות שערים קלות אולם לקראת סיום המדדים חזרו להיסחר במגמה מעורבת וסיימו ללא שינוי מהותי. את המגמה החיובית הובילו מניות הנדל"ן, מנגד מניות הבנקים רשמו ירידות שערים.
אתמול, יום חמישי, המסחר נפתח בעליות שערים של למעלה מ- 1% על רקע המגמה העולמית. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר בטריטוריה החיובית כאשר עליות השערים התחזקו בהדרגה זאת בהובלה של מניות הפיננסים ומניות הנדל"ן. לקראת סיום המגמה החיובית התמתנה קלות בעקבות שמועות על אירוע בטחוני שבדיעבד לא התרחש. מניית טאואר זינקה במהלך המסחר בכ- 17% נוספים והשלימה מהלך מדהים של כמעט 1000% מתחילת השנה לאחר שדיווחה על החוזה הגדול בתולדותיה עם הכנסות מוערכות של חצי מיליארד דולר ב- 10 השנים הקרובות. בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 1.84% ומדד הבנקים עלה ב- 2.52%. מחזור המסחר הכולל הסתכם ב- 1.9 מיליארד ש"ח.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 2.86% מדד ת"א 75 ירד 2.14%, מדד הבנקים ירד ב- 2.24%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 1.05% ומדד התל-טק 15 רשם ירידה של 3.67%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית נוספת של כ- 3% לרמה של 3.79 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף ירד בכמעט 3% במהלך שבוע המסחר החולף שהסתיים דווקא בעליות שערים נאות, המגמה השלילית השתלטה על הבורסה המקומית לאחר שהמדד כמעט ונגע ביעד אותו ציינו כאן בשבועות האחרונים ברמה של 1000 נקודות. ציטוט מהתחזיות הקודמות: "התקבל איתות קניה (לונג) ברור עם יעד ברמה של 1000 נקודות שהמעו"ף צפוי לכבוש לדעתנו עד סוף החגים." מצורף גרף שבועי בו תוכלו לראות כי כרגע בטווח הבינוני הרמות החשובות הן רמת 900 הנקודות מלמטה אשר מהווה רמת תמיכה חזקה שהוכיחה את עצמה כמה פעמים בעבר ומנגד, רמת 1000 הנקודות מהווה כעת התנגדות פסיכולוגית אולם גם טכנית שפריצתה תוביל למהלך עליות חד כלפי מעלה בטווח הקצר.

שקל-דולר – הדולר נחלש השבוע מול השקל בצורה חדה ביותר מ- 3% לאחר שהנגיד טרף שוב את הקלפים כשהודיע כי יפסיק את רכישות המט"ח היומיות הקבועות ויתערב בשוק המט"ח רק במקרה הצורך, מהלך זה שלח את הדולר לירידות שערים כאמור אל מתחת לרמת 3.80 ש"ח לדולר. כעת, רמת התמיכה הקרובה נמצאת ברמה של 3.75 ש"ח לדולר ומתחתיה היעד נמצא ברמה של 3.65 ש"ח לדולר.

מדד CAC צרפת - המדד כולל את 40 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בצרפת. כפי שניתן לראות בגרף מדד המניות הצרפתי רשם עליות שערים חדות בדומה לשאר מדדי המניות באירופה בשבועות האחרונים ואף פרץ את רמת ההתנגדות המשמעותית ברמה של 3400 הנקודות. לדעתנו התקבל איתות קניה (לונג) במדד עם יעד ראשוני ברמה של 3700 נקודות.

מדד הנאסד"ק - מדד של בורסה גדולה בארה"ב שבה מתבצע המסחר בצורה ממוחשבת. במדד זה ריכוז גבוה של מניות טכנולוגיה. המדד נסחר לאורך השבוע בטווח מחירים צר בהתאם לתנועה הצידית שהחלה בסוף חודש יולי. טכנית קיימות "גבולות גזרה" ברורות, לכן כל עוד המדד נסחר בטווח לא ניתן להסיק מתי ולאיזה כיוון המדד ינוע לאחר שיחרוג מהגבולות. מלמעלה 2015 ומלמטה 1967, כאשר פריצה של הגבול העליות יהווה טריגר חיובי להמשך הגל העולה עם מחיר יעד קרוב ב- 2070 נקודות.

מדד S&P 500 - מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד רשם שבוע מסחר יציב ונסחר בטווח מחירים צר. טכנית המדד נסחר בתעלה אופקית כאשר רמת ההתנגדות ב- 1013 ורמת התמיכה ב- 992. פריצה והתבססות של רמת ההתנגדות תהווה טריגר חיובי עם יעד ראשון ב- 1048, מנגד שבירה של רמת התמיכה תהווה טריגר שלילי כאשר רמת ה- 967 סומנה כיעד ראשון למימוש.

ניתוח מניות

בזן (2590248) - החברה, בתי זקוק לנפט בע"מ, עוסקת בשלושה תחומי פעילות:
- זיקוק: רכישת נפט גולמי וחומרי ביניים, זיקוקם והפרדתם למוצרים שונים. כמו כן, עוסקת בתי זיקוק במכירת מוצרי דלק מוגמרים ומוצרי ביניים ללקוחותיה בארץ ובחו"ל, וכן מספקת שירותי חשמל וקיטור ושירותי תשתית.
- פולימרים: ייצור פוליאתילן ופוליפרופילן, שהם חומרי הגלם העיקריים בתעשיית הפלסטיק.
- ארומטים: ייצור חומרים ארומטיים, אשר משמשים כחומרי גלם בייצור מוצרים אחרים.
ניתוח טכני - נתמכת על קו מגמה עולה ברור לכל אורך העליות האחרונות. התנגדות קרובה ברמת 184.5 (שיא אחרון) ואחריה 188.30 (תיקון פיבו שליש לכל מהלך הירידות), פריצתן תיתן יעד מהיר ל – 200 נקודות ואחריה ל 235 (פיבו 50 למהלך היורד). תמיכה קרובה ברמת 170 נקודות (קו מגמה עולה) ואחריה אופקית ב- 163.5 ששבירתה תהווה סטופ ואיתות מכירה.

דיסקונט א (691212) - התאגיד, בנק דיסקונט לישראל בע"מ, פועל באמצעות בנקים מסחריים בארץ ובחו"ל, בנקים למשכנתאות וחברות לשירותים פיננסים שעוסקות בין היתר בתחום כרטיסי האשראי, חיתום להנפקות וניהולן, השקעות בקרנות הון, ניהול תיקי השקעות, קופות גמל וקרנות השתלמות. פעילות הבנק מתבצעת באמצעות מספר חטיבות: - בנקאות עסקית: מגזר זה כולל את החברות הגדולות. - בנקאות מסחרית: מגזר זה כולל בעיקר חברות בינוניות, בעלות מחזור מכירות שנתי של עד 100 מיליון ש"ח. - בנקאות קמעונאית: מגזר זה כולל את החברות הקטנות, לקוחות אח"מ ועסקים קטנים ופרטיים. - בנקאות פרטית. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.
ניתוח טכני - נסחרת בתוך תעלה עולה ברורה בכל מהלך העליות של החודשים האחרונים. התנגדות קרובה ברמת 700 (שיא אחרון) ואחריה 730 (תיקון ש"ש למהלך היורד) שפריצתן תיתן יעד עולה באזור 800-815~. תמיכה קרובה ברמת 600 ואחריה 550 (אופקית בשילוב קו מגמה עולה), שבירת 550 תהווה איתות מכירה. לדעתי המניה תתממש/תדשדש לפני המשך תנועה מעלה ולכן כרגע הינה למעקב בלבד.

אלביט הדמיה (1081116) - החברה, אלביט הדמיה בע”מ, עוסקת בעצמה או באמצעות חברות מוחזקות שלה, בתחומים הבאים: ייזום, בניה והפעלה של מרכזי בידור וסחר במזרח ובמרכז אירופה וכן בישראל. לקבוצה נכסי מקרקעין המצויים בפולין, צ’כיה, רומניה ויוון, המיועדים להקמת מרכזים כנ”ל. יזום, בניה, תפעול וניהול של מלונות במרכז ובמערב אירופה. השקעות בתחום טיפול מונחה הדמיה רפואית, וכן השקעות הון סיכון שונות בעיקר בתחומי התקשורת והביוטכנולוגיה. לאלביט הדמיה החזקה ב-מנגו, המפיצה ומשווקת בגדי נשים ואביזרי לבוש.
ניתוח טכני - המניה נסחרת בתעלה עולה בכל מהלך העליות של החודשים האחרונים. לאחר שהשלימה תיקון פיבו שליש למהלך היורד (ברמת 10400) ואף הגיע לשער 10910, יצאה המניה לתיקון טכני יורד (יחד עם השוק כולו) מהיר וחד עד לרמת 9165 נקודות וממנה הסתובבה במהרה חזרה למעלה לנעילה שבועית מעל 10000 נקודות. טווח המסחר הנוכחי במניה לדעתי הוא 10910 מלמעלה ו- 8450 מלמטה כאשר פריצה תיתן יעד עולה לאזור 12700 נקודות ואילו שבירה תהווה איתות מכירה עם יעד לאזור 7500~. לדעתי בינתיים צפוי המשך מסחר תנודתי בתוך הטווח הנ"ל עד להכרעה.

פז נפט (1100007) - לחברה, פז חברת הנפט בע"מ, שלושה תחומי פעילות מרכזיים:
- מגזר מתחמי התדלוק והמסחר: תחנות דלק ציבוריות.
- שיווק והפצה ישירים של מוצרי נפט מחוץ למתחמי התדלוק והמסחר, ללקוחות הקבוצה.
- מגזר הזיקוק: מגזר חדש בו החלה החברה לפעול בעקבות זכיה במכרז לרכישת בתי הזיקוק באשדוד.
יתר פעילות קבוצת פז נפט כוללת אחזקות בתחום הנדל"ן, תשתיות אנרגיה ופעילויות נוספות.
המוצרים העיקריים שמשווקת פז נפט הינם מגוון מוצרי נפט ביניהם בנזין, סולר, דלק סילוני, מזוט, שמנים וחומרי סיכה.
ניתוח טכני - המניה שנמצאת כרגע תחת מהלך מתקן הגיעה לאיזור תמיכה של קו מגמה עולה ושל קו תמיכה אופקי ברמת 51000 הנקודות. בנקודה זו נבלמו הירידות, לפחות לעת עתה. בנקודה זו יחס הסיכוי מול סיכון עומד לטובתנו כיוון שה-SL קרוב ונמצא בשבירה ברורה של רמת התמיכה 51000 הנקודות ומצד שני, המתנדים המהירים שהתאווררו ורמות התמיכה נותנות סיכוי סביר למהלך עולה מנקודה זו. נציין רק כי ממוצע נע 20 נמצא ברמת 54000 הנקודות (קצת מעל הגבוה היומי של יום המסחר האחרון) ויכול להוות התנגדות נקודתית ולכן כניסה נוחה יותר תהיה בסגירה מעליו.

דלק קבוצה (1084128) - החברה, קבוצת דלק בע"מ, הינה חברת אחזקות וניהול אשר באמצאות חברות בנות פועלת בישראל ובחו"ל בין היתר בתחומי הזיקוק, תחנות דלק, אנרגיה, נדל"ן, רכב, פיננסיים וביטוח וביוכימיה.
בנוסף לכך קבוצת דלק פועלת בתחום התקשורת בכבלים בארץ ובארה"ב.
קבוצת דלק המחזיקה בשלוש חברות בנות עיקריות המרכזות את פעילותה: דלק פטרוליום, דלק נדל"ן ודלק השקעות ונכסים.
בחודש אוגוסט 2007 השלימה הקבוצה את רכישתה של פעילות הדלקים ותחנות דלק בארצות בנלוקס (בלגיה, הולנד ולוקסמבורג), פעילות השיווק בבנלוקס כוללת גם חנויות נוחות, סניפי רשת מזון ומתקני שטיפת רכב.
ניתוח טכני - לטווח הבינוני המניה נמצאת עדיין מעל קו תמיכה עולה ברור וממשיכה לייצר שיאים ושפלים עולים. לטווח הקצר יותר ניתן להתחיל לזהות סימני חולשה במתנדים הארוכים ובמחזורי המסחר. איתותים אלו הם איתותים ראשוניים בלבד ואינם מהווים איתות שורט או הפעלת SL. עם זאת, שבירה ברורה של רמת התמיכה סביב 60300-60700 הנקודות ושבירת ממוצע נע 20 תהווה איתות חולשה לטווח הקצר עם יעד בקו התמיכה העולה, שם גם נמצא ממוצע נע 50. פריצה ברורה של השיא תהווה איתות חוזק מחודש ותבטל את היעדים הנ"ל.

מזרחי טפחות (695437) - התאגיד, בנק מזרחי טפחות בע"מ, עוסק בפעילות בנקאית מסחרית - עסקית וקמעונאית, ובפעילות משכנתאות בישראל, באמצעות רשת סניפים בפריסה כלל ארצית. למזרחי טפחות פעילות בנקאית גם בחו"ל. בנוסף לפעילות הבנקאית, עוסק מזרחי טפחות בפעילויות שונות הקשורות בשוק ההון, לרבות: ייעוץ לפעילות בשוק ההון, ניהול תיקי ניירות ערך עבור לקוחות, שרותי נאמנות, חתמות והנפקות, הפצת קרנות נאמנות ותפעול קופות גמל.
מזרחי טפחות מכר את פעילות קרנות הנאמנות שבניהולו בשנת 2006 ואת פעילות קופות הגמל שבניהולו (למעט קופות הגמל המנוהלות על ידי נתיבות) בתחילת שנת 2007.
ניתוח טכני - המניה נתמכה השבוע מעל קו תמיכה עולה שמלווה אותה מספר שבועות. איתותי חולשה ראשוניים התקבלו מהמתנדים הארוכים לטווח הקצר. שבירת הקו העולה תהווה איתות שלילי ראשוני, כאשר שבירת התמיכה האופקית 2772 הנקודות יחד עם ממוצע נע 20 שנמצא קרוב אליה יהוו שינוי מהותי לרעה. סגירה מעל איזור 2950 הנקודות תהווה איתות חיובי מחודש אך התמונה הכוללת כרגע נוטה יותר לכיוון השלילי.

על רגל אחת

כור (649012) - המניה נתמכה השבוע מעל רמת 10480 הנקודות המהווה את התמיכה החשובה לטווח הקצר. במידה ולא תיצור שיא מעל לרמת 11580 הנקודות, יכולה לבנות תבנית של ראש וכתפיים שתיתן יעד לכיוון 9000 הנקודות.

כלכלית ירושלים (198010) - למרות הזינוק ביום המסחר האחרון, המניה עדיין לא פרצה את רמת ההתנגדות ברמת 2937 הנקודות שבלמה אותה מספר פעמים בשבועות האחרונים. פריצה ברורה של רמה זו תהווה איתות קנייה לטווח הקצר.

מדיגוס (1096171) - מניה זו נסחרת במדד היתר, כאשר לאחרונה ניכרים בה מחזורי מסחר ערים. התמונה הטכנית מראה כי, כללית, נסחרת המנייה במהלך עולה, כאשר לאחרונה התבצע תיקון פיבו ש"ש לרמת ה- 200, למהלך העולה האחרון. רמה זו היא התמיכה כעת (תמיכה דיי רחוקה), מנגד רמת ה- 280 מהווה את רמת ההתנגדות שם תיבחן המנייה שנית. נראה שלרמת ההתנגדות המנייה אמורה להגיע בקרוב, עקב תצורת המתנדים, כאשר פריצת רמת 280, תיתן יעד על רמת 300. ביום המסחר האחרון נסגרה המנייה על רמת 250. יש להוסיף את מידת הסיכון העודף שבמנייה זו עקב תנועות חריגות יומיות שבהן מתאפיינת לאחרונה.

נייר חדרה (632018) - נייר זה נסחר תחת מדד ת"א 100. לאחרונה תיקן הנייר לכדי תיקון פיבו חצי, על 19170, מרמת השיא העולה שהושג לאחרונה על 22000. בימים האחרונים נראית התייצבות על רמת תמיכה 19170, כאשר אפשרות כניסה לסבוב מהיר אגרסיבית, אפשרית כעת עם תמיכת סטופ צמודה (19170 במונחי שערי סגירה), כאשר היעד הראשון על 22000 כאמור. שם ייבחן הנייר שוב.

מכתשים אגן (1081819) - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתן לראות בברור כי טכנית המנייה עדיין נתמכת על קו מגמה עולה ברור, ולאחר המימוש שראינו לאחרונה, תמיכה זו נבדקה שוב. כעת שוכנת המנייה בסמוך לתמיכה זו כאשר ההתנגדות החשובה הקרובה על רמת 2000 אופקית. אפשרות לכניסה אגרסיבית על התמיכה כעת אפשרית בהחלט עם סטופ צמוד על רמת 1690 (תמיכה אופקית מעט מתחת קו המגמה העולה).


כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php
ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר