Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 14/03/10

14 מרס 2010

הסקירה השבועית של ספונסר – 14.03.2010

את הגרפים המצורפים לניתוחים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים" ו- "ניתוח מניות".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית
מגמה מעורבת נרשמה בשבוע החולף בבורסה המקומית ללא שינוי מהותי במדדים המובילים. מדד ת"א 75 נסחר השבוע במגמה חיובית בהובלת מניות אינטרנט זהב ונטוויז'ן שזינקו בכ- 18% ו- 12% בהתאמה למרות ירידות שערים במדד הנדל"ן בהובלת מניית כלכלית שהשילה מערכה כמעט 6%. מניית מכתשים אגן בלטה לשלילה לאחר שצנחה בכ- 12% לאחר שהפסיקה כ- 30 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2009 ולאחר פרסום כי אינה עומדת באמות המידה הפיננסיות של הבנקים ותאלץ לגייס עד 200 מיליון דולר. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו במגמה חיובית ורשמו עליות של כ- 0.3% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה גם כן מגמה חיובית ושערי אגרות החוב הצמודות עלו עד כחצי אחוז בממוצע בעיקר בטווחים הארוכים. מחזורי המסחר היו גבוהים יחסית לתקופה האחרונה ועמדו על כ- 1.7 מיליארד ש"ח ליום.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף התחזק ב- 0.15%, מדד ת"א 75 עלה 1.57%, מדד הבנקים ירד ב- 0.14%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 0.82% ומדד התל-טק 15 רשם עליה שבועית של 1.52%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית של 1.3% לרמה של 3.72 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף נותר השבוע כמעט ללא שינוי לאחר שרשם בשבוע שעבר עליות שערים חדות מרמה של 1160 נקודות תוך פריצת רמות ההתנגדות ברמות 1180 ו- 1200 נקודות וסגר השבוע ברמה של 1209 נקודות, כעת כפי שציינו בכל הסקירות האחרונות היעד המסומן הוא רמת השיא של 1250 נקודות אותו צפוי במעו"ף לפרוץ בחודשים הקרובים. רק ירידה מתחת לרמת 1180 הנקודות שהפכה לתמיכה להמשך הדרך תהווה איתות שלילי שיסמן תיקון טכני עמוק יותר כלפי מטה לכיוון 1140 נקודות.

שקל-דולר הדולר רשם ירידות חדות יחסית בשבוע החולף לאחר שנתקל שוב כצפוי באזור ההתנגדות 3.80-3.85 ש"ח לדולר. התמיכה הקרובה נמצאת ברמות של 3.63-3.70 ש"ח לדולר וכפי שאנחנו מדגישים מדי שבוע היא לא צפויה להשבר בחודשים הקרובים. מנגד, רק במקרה של פריצה ברורה והתבססות מעל רמות של 3.83-3.85 נקבל איתות קניה משמעותי עם יעד ברמה של 4 ש"ח לדולר.

מדד FTSE100 בריטניה - המדד כולל את 100 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בבריטניה. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הבריטי נתמך בפעם השלישית באזור 5000 הנקודות ומאז רשם עליות שערים חדות ורצופות של כמעט 15% ובשבוע החולף אף פרץ את רמת ההתנגדות של 5600 הנקודות, תמיכה בימים הקרובים מעל רמה זו תהווה איתות קניה מחודש עם יעד ברמה של 6000 נקודות

S&Pמדד 500- מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד פרץ בסוף השבוע שעבר את ההתנגדות האופקית סביב מחיר של 1115 וקבל יעד לאזור השיא שנכבש אמש (חמישי). המשך מגמה חיובית היום (שישי) והתבססות ברורה מעל הרמה הנ"ל תמשיך את המגמה החיובית עם יעד הבא סביב 1180 נקודות.

מדד הנסד"ק 100- מדד המורכב ממאה מניות הטכנולוגיה בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בבורסת הנסד"ק בניו יורק. מדד הנסד"ק 100 הוא המדד המקומי הגדול ביותר שאינו מורכב ממניות פיננסים. המדד מורכב ממניות תוכנה, חומרה, טלקום, מניות קמעונאות וביוטכנולוגיה. המדד פרץ השבוע את השיא האחרון ברמה של 1897-1900 והמשיך להיות אחד המדדים החיוביים ביותר בעולם זאת לאחר 12 ימי עולים רצופים. לאחר מהלך עליות כל כך חזק סביר מאוד נראה תיקון למהלך העולה האחרון לפני שיאים נוספים, כך שהצפי שלנו היא בדיקה של רמת השיא לפני המשך עולה משמעותי.

ניתוח מניות
דיסקונט א (691212) - התאגיד, בנק דיסקונט לישראל בע”מ, פועל באמצעות בנקים מסחריים בארץ ובחו”ל, בנקים למשכנתאות וחברות לשירותים פיננסים שעוסקות בין היתר בתחום כרטיסי האשראי, חיתום להנפקות וניהולן, השקעות בקרנות הון, ניהול תיקי השקעות, קופות גמל וקרנות השתלמות. פעילות הבנק מתבצעת באמצעות מספר חטיבות:
בנקאות עסקית: מגזר זה כולל את החברות הגדולות.
בנקאות מסחרית: מגזר זה כולל בעיקר חברות בינוניות, בעלות מחזור מכירות שנתי של עד 100 מיליון שח.
בנקאות קמעונאית: מגזר זה כולל את החברות הקטנות, לקוחות אח”מ ועסקים קטנים ופרטיים.
ניתוח טכני – המניה נמצאת כעת בתהליך של התכנסות מחירים בתצורה של משולש דובי, יחד עם זאת ניתן לראות כי המחיר זלג לראשונה מזה זמן רב אל מתחת לממוצע נע 100. רמת התמיכה המשמעותית ביותר בשלב זה היא 813 נקודות, שבירתה תהווה איתות טכני שלילי לטווח הקצר עם יעד באזור 760-62. מלמעלה, פריצת ההתנגדות ב 850 תהווה אנחת רווחה ותחזיר את הנייר לעליות עם יעד ראשון לסגירת הגאפ ב 903.

לאומי (604611) - התאגיד, בנק לאומי לישראל בע”מ, עוסק בפעילות בנקאית פיננסית וריאלית מגוונת, בישראל ובעולם. בהתאם לאסטרטגיה העסקית, מאורגן בנק לאומי ב-4 קווי עסקים: הבנקאות העסקית מתמקדת במתן שירותים לחברות גדולות ובינלאומיות, הבנקאות המסחרית מתמקדת במתן שירותים לחברות בינוניות, הבנקאות הפרטית מיועדת ללקוחות עתירי נכסים הזקוקים לפיתרונות השקעה ברמת מורכבות גבוהה, והבנקאות הקמעונאית מתמקדת במתן שירותים בנקאיים למשקי בית ועסקים קטנים. חלק מהשירותים הפיננסיים ניתנים באמצעות חברות בנות בתחומי כרטיסי האשראי, בשוק ההון, משכנתאות, חתמות ועוד.
ניתוח טכני – לאחר מהלך המימוש האחרון שביצע הנייר ניתן לראות כעת ניסיון לחזור לעליות אך עדיין אין לכך איתות טכני ברור ומובהק. בפריצת רמת ההתנגדות האופקית 1722 יתקבל איתות חיובי ראשון ואילו בפריצת השיא האחרון ב 1798-1800 הכניסה תהיה נוחה ובטוחה יותר. רמת התמיכה האופקית שוכנת כעת ב 1600 ושבירתה תהווה איתות טכני שלילי עם יעד לאזור 1400-1450.

מזרחי טפחות (695437) - התאגיד, בנק מזרחי טפחות בע”מ, עוסק בפעילות בנקאית מסחרית - עסקית וקמעונאית, ובפעילות משכנתאות בישראל. למזרחי טפחות פעילות בנקאית גם בחו”ל. בנוסף לפעילות הבנקאית, עוסק מזרחי טפחות בפעילויות שונות הקשורות בשוק ההון, לרבות: ייעוץ לפעילות בשוק ההון, ניהול תיקי ניירות ערך עבור לקוחות, שרותי נאמנות, חתמות והנפקות, הפצת קרנות נאמנות ותפעול קופות גמל. ביולי 2008 הושלמה עסקה, לפיה רכש מזרחי מבנק הפועלים את מלוא החזקותיו בבנק יהב. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25.
ניתוח טכני – לאחר מהלך עולה מרשים ביותר יצאה המניה למימוש שמתבצע בצורה של הליכה הצידה, כלומר דשדוש. גבולות הדשדוש הם 3300 נק' למטה ואילו 3560 נק' מלמעלה, פריצה או שבירה של אחד הגבולות הללו יתנו יעד בגובה הדשדוש, קרי 250-260 נק'.

אל על (1087824) - עיקר פעילותה של החברה, אל על נתיבי אויר לישראל בע”מ, בהובלה אווירית של נוסעים ומטען, כולל כבודה ודואר, באמצעות מטוסי נוסעים ומטוסי מטען. מטוסי הנוסעים של אל על מבצעים הן טיסות סדירות והן טיסות שכר.
ניתוח טכני – נסחרת מעל קו מגמה עולה ברור מהתחתית שנקבעה במהלך המשבר. לאחרונה ניתן לראות תנועה צידית (דשדוש) בנייר כאשר רמות ההתנגדות בקרובות הן 100 ואחריה 110 שמהווה התנגדות אופקית מהותית, פריצת 110 תוציא מהלך עולה חד בנייר לדעתי, בשלב זה למעקב בלבד.

מכתשים אגן (1081819) - החברה, מכתשים אגן תעשיות בע”מ, הינה היצרן הגנרי המוביל בעולם בתחום המוצרים להגנת הצומח. השקעה במחקר ופיתוח מאפשרת למכתשים אגן תעשיות השקה מתמדת של מוצרים חדשים מיד עם תפוגת הפטנט. מכתשים אגן תעשיות בעצמה ובאמצאות חברות בנות מייצרת, מפיצה ומשווקת את מוצריה בכל העולם. תחום הפעילות העיקרי של מכתשים אגן תעשיות הוא בשוק המוצרים הקונבנציונליים להגנת הצומח, הכולל פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים להגנת הצומח. בנוסף, מכתשים אגן תעשיות פעלת בתחום הנון אגרו, הכולל עיסוק במספר תתי תחומים.
ניתוח טכני – במהלך שבוע המסחר התממש הנייר בחדות ונעל את השבוע מתחת לרמת 1800 שהופכת כעת מתמיכה להתנגדות. לדעתי המחיר ימשיך לרדת בטווח הקצר עד לבדיקת רמת התמיכה האופקית ב 1600-1620 שמהווה בעיני את רמת האיזון והתמיכה החשובה ביותר בשלב זה. היפוך על רמת התמיכה שצוינה יכול להוות נקודת כניסה נוחה ומעניינת אך מאידך שבירה של רמה זו תגביר את עוצמת הירידות בנייר.

דלתא (627034) - החברה וחברות הבנות שלה עוסקות בייצור ובשיווק הלבשה תחתונה לנשים ולגברים. לקוחות החברה הינם רשתות גדולות בעולם ובעלי מותגים בינלאומיים מובילים. אולם הלקוח העיקרי של הקבוצה הינו רשת ”מרקס אנד ספנסר” בבריטניה. במרץ 1999 רשמה החברה את מניותיה למסחר בבורסת NASDAQ בארה”ב. בדצמבר 2001 הוקמה חברת הבת DELTA USA.
ניתוח טכני – המניה נמצאת במגמת עליות ברורה, נעה בתעלה עולה ועושה שיאים ושפלים עולים לאורך זמן. בשבוע שעבר פרץ הנייר את הגבוה האחרון ברמת 3240 נק' ואחר מכן נתן פול בק לבדיקת הפריצה וחזר שוב לעליות. רמת ההתנגדות הקרובה בנייר שוכנת באזור 3700 נק' ואילו רמת התמיכה ב 3240, מי שלקח לפני הפריצה יכול בהחלט להרים את הסטופ ולקבע רווחים בשלב זה.

חברה לישראל (576017) – החברה, החברה לישראל בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו"ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. מטה החברה לישראל מספק שרותי ניהול וכן מעורב באופן פעיל בתכנון האסטרטגי ופיתוח עסקי של חברות הקבוצה. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים.
ניתוח טכני – בהמשך לניתוח של השבוע שעבר בו נכתב כי המניה נראית בשלה למהלך בפריצת התעלה היורדת ורמת 306500 הנקודות – ראינו השבוע את הפריצה המיוחלת ומשם המשיכה המניה אל השיא האחרון וביום המסחר האחרון גם פרצה אותו בליווי מחזור מסחר גבוה. בשלב זה הסטופ התרחק ולכן זו אינה נקודת כניסה אופטימלית (אלא אם רוצים להשתמש ברמת הפריצה כתמיכה, מה שכותב שורות אלו לא אוהב לעשות) ולכן יש לחכות ליצירת שפל עולה לכניסה מחודשת. רמת ההתנגדות הקרובה נמצאת סביב 330900 הנקודות שהיא תיקון 50% לגל הירידות מהשיא לשפל.



פז נפט (1100007) - לחברה, פז חברת הנפט בע"מ, שלושה תחומי פעילות מרכזיים:
- מגזר מתחמי התדלוק והמסחר: תחנות דלק ציבוריות.
- שיווק והפצה ישירים של מוצרי נפט מחוץ למתחמי התדלוק והמסחר, ללקוחות הקבוצה.
- מגזר הזיקוק: מגזר חדש בו החלה החברה לפעול בעקבות זכיה במכרז לרכישת בתי הזיקוק באשדוד.
יתר פעילות קבוצת פז נפט כוללת אחזקות בתחום הנדל"ן, תשתיות אנרגיה ופעילויות נוספות. המוצרים העיקריים שמשווקת פז נפט הינם מגוון מוצרי נפט ביניהם בנזין, סולר, דלק סילוני, מזוט, שמנים וחומרי סיכה.
ניתוח טכני – אנו ממשיכים לעקוב אחרי המניה כאשר בשבוע שעבר ציינו כי פריצת רמת ההתנגדות 57400 תהיה שינוי לטובה על הגרף. פריצה זו התקבלה השבוע אך מחזור המסחר ביום הפריצה (היום בו סגרה מעל ההתנגדות) היה נמוך מאוד ולכן היה עדיף לחכות יום נוסף. ביום הנוסף, שוב סגרה המניה מעל רמת ההתנגדות והפעם תוך מחזור מסחר גבוה. תמונת המתנדים תתמוך בתנועה עולה ו-SL לטווח הקצר יכול להיות ממוקם בסגירה מתחת לשפל של שלושת הנרות האחרונים – איזור 56880-57000 הנקודות. לסוחרים ארוכי טווח יותר, ניתן לקבוע את השפל האחרון כ-SL שרק יצירת שפל יורד תשנה את התמונה בשלב זה.

אלוני חץ (390013)- החברה, אלוני חץ נכסים והשקעות בע"מ, והחברות המאוחדות שלה מתמקדות בהשקעות ארוכות טווח בתחומי הנדל"ן המניב במדינות מערביות (ארצות הברית וקנדה) ובישראל, לרבות פיתוח והשבחה של נדל"ן בישראל.
עם החזקותיה העיקריות ניתן למנות את FIRST CAPITAL ו-EQUITY ONE. במרץ 2007 מכרה אלוני חץ את מלוא החזקותיה בעוגן לחברת אוסיף, ובכך חדלה להיות בעלת עניין בה.
ניתוח טכני – בשבוע שעבר נכתב כי פריצה של איזור 1520-1530 הנקודות תהווה איתות חיובי ותאפשר למניה להתחיל לבנות מהלך עולה בתוך התעלה והגרף מדבר בעד עצמו על כיצד נראתה הפריצה ביום המסחר האחרון ומחזור הפריצה. בשלב זה ה-SL ימשיך להיות תחתית התעלה העולה והיעדים הקרובים הם 1580 ו-1620 הנקודות.

בזן (2590248) - החברה, בתי זקוק לנפט בע"מ, עוסקת בשלושה תחומי פעילות:- זיקוק: רכישת נפט גולמי וחומרי ביניים, זיקוקם והפרדתם למוצרים שונים. כמו כן, עוסקת בתי זיקוק במכירת מוצרי דלק מוגמרים ומוצרי ביניים ללקוחותיה בארץ ובחו"ל, וכן מספקת שירותי חשמל וקיטור ושירותי תשתית.- פולימרים: ייצור פוליאתילן ופוליפרופילן, שהם חומרי הגלם העיקריים בתעשיית הפלסטיק.- ארומטים: ייצור חומרים ארומטיים, אשר משמשים כחומרי גלם בייצור מוצרים אחרים.
ניתוח טכני- המנייה נמצאת תחת מהלך עולה לטווח הארוך- מהלך עולה מתון , אך בהחלט עולה ורציף. לטווח הקצר המנייה נמצאת במסגרת תבנית תעלה עולה , כאשר השבוע הגיעה המנייה עד לתקרת תבנית זו בשילוב התנגדות ברמה אופקית –על 220. מכאנ יש 2 אופציות והם- תחילת מימוש קל עד לתחתית תבנית תעלה עולה ( באזור 206 ) ואז היפוך והמשך עולה בתבנית , או לחילופין פריצת התבנית העולה . כפי שזה נראה עכשיו , הסיכוי למימוש קל, גבוה יותר. מה שכן 2 האופציות הינן חיוביות, ותומכות בהמשך עולה במסגרת התנועה הראשית בשלב זה.

ישראמקו (232017)- השותפות, ישראמקו - נגב 2, נוסדה על פי הסכם שותפות מוגבלת שנחתם בין ישראמקו אויל אנד גז כשותף כללי מצד אחד, ובין הנאמן ישראמקו ניהול כשותף מוגבל מצד שני. ישראמקו יהש עוסקת בתחום חיפושי והפקת נפט וגז בישראל.
ניתוח טכני- המנייה נמצאת עדיין תחת מהלך עולה ברור , כאשר בשלה זה , המנייה נמצאת במסגרת התכנסות שוורית כאשר רמת ההתנגדות על- 62.7 אופקית שזו גם רמת השיא של כל הזמנים. נראה כי בשלב הראשון תגיע במנייה עד לרמת ההתנגדות , ואז נקבל החלטה אם פורצים , או ממשיכים בדשדוש המתכנס השורי. תמיכה על 56.3 שזו תחתית התבנית המתכנסת.

כיל (281014)- החברה, כימיקלים לישראל בע"מ, הינה חברה הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בשלושה מגזרים: כיל דשנים: הפקת אשלג מים המלח וכורה והפקת אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיות בספרד ואנגליה. כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם. כמו כן משתמשת כיל דשנים בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים. כיל מוצרים תעשייתיים: ייצור ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום. כיל מוצרי תכלית: ניקוי חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית המיוצרת בכיל דשנים, רכישת חומצה זרחתית נקייה וכן ייצור חומצה זרחתית תרמית. נוסף על המגזרים הנ"ל כיל עוסקת גם בהתפלת מים ומטלורגיה.
ניתוח טכני - המניה נמצאת באזור אופקי 4581-5000, כאשר ביום המסחר האחרון הגיעה המנייה עד לתקרת תחום רוחבי זה. יכולת פריצת רמת 5000 ייתן איתות מיידי לרמת 5500 , שם ההתנגדות החשובה הבאה , מנגד כשלון בפריצה ימשיך את מהלך הדשדוש הנוכחי. האפשרות הראשונה, בהחלט נראית אפשרית בשלב זה ובכפוף למכלול התמונה הטכנית הכוללת.



על רגל אחת
שיכון ובינוי (1081942) - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 100. מבט טכני מראה כי תחום המהלך הרוחבי 700- 756 במנייה בשבועות האחרונים נשמר בשלב זה . ולמעשה מחכים לאיתות יציאה מתחום זה , כאשר פריצה ייקח ליעד על 819, ואילו שבירה ליעד תמיכה על 635.
טאואר (1082379) מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 100. מבט טכני מראה כי המנייה שגמעה לאחרונה מהלך עולה חד ומרשים נכנסה בשלב זה למימוש בריא טכנית , וזאת לקראת המשך תנועה עתידית. ניתן לראות כי המנייה עדיין נשענת על קו מגמה עולה לטווח הבינוני, ואילו לטווח הקצר נכנסה למעשה לתחום מהלך רוחבי 701-582. יציאה ברורה מתוך תחום רוחבי זה ייתן איתות לגבי ההמשך, כאשר טכנית תנועה רוחבית זו עוזרת לשחרור מתנדים שהיו ברמות קיצון.
בריטיש ישראל (1104009) – המניה שפרצה את רמת ההתנגדות 1045 בשבוע שעבר שבה השבוע לבדוק את רמה זו מלמעלה כתמיכה והצליחה בזה. ההיפוך מעל רמה זו מהווה איתות חיובי לטווח הקצר כאשר שם תמוקם רמת ה-SL של הטרייד.
כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php
ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.


לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר