Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 08/11/09

08 נובמבר 2009
את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – מגמה מעורבת נרשמה בבורסה בת"א בסיכום שבוע המסחר החולף. השבוע אמנם החל בירידות שערים אולם בימים רביעי וחמישי נרשמו עליות של כ- 3% שהפכו את המגמה ודחפו את המדדים כלפי מעלה. במדד ת"א 100 בלטו לטובה מניות רדוויז'ן וריטליקס שעלו בכ- 11% בממוצע כל אחת. מנגד, מניות אפריקה ישראל וקמהדע ירדו בכ- 10% בממוצע כל אחת. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו השבוע במגמה חיובית ורשמו עליו של כ- 0.6% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית מתונה כשבאפיק הצמוד נרשמו עליות קלות ובאפיק השקלי אגרות החוב נותרו כמעט ללא שינוי. מחזורי המסחר היו ממוצעים ועמדו על כ- 1.5 מיליארד ש"ח ליום.
שבוע המסחר נפתח בירידות שערים של כ- 1.5% בהשפעת המגמה השלילית שנרשמה ביום שישי שעבר בבורסות אירופה וארה"ב. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר במגמה שלילית אשר התחזקה בהדרגה משעות הבוקר ועד לשעת הנעילה. מניית בנק דיסקונט רשמה ירידה חדה יחסית של כ- 3% לאחר שנודע כי היו"ר, שלמה זהר פוטר ובמקומו כנראה ימונה יוסי בכר, לשעבר מנכ"ל האוצר, שעמד בראש ועדת בכר לרפורמה בשוק ההון. ביום שני המדדים נסחרו ביציבות בהתאם לפתיחת שבוע המסחר. המדדים המובילים נסחרו בשעות הבוקר ביציבות עם נטייה לירידות שערים, והחל משעות הצהריים החלו לתקן כלפי מעלה ועברו להיסחר בעליות שערים קלות. לקראת סיום המגמה החיובית התחזקה, אולם מדד הבנקים עבר לירידה והעיב על מדד המעו"ף. חברת פריגו קומפני, הפועלת בתחום מוצרי הבריאות הכולל תרופות ללא מרשם רופא ותוספי מזון בריאותיים, דיווחה על שיא בשורת תזרים המזומנים שהסתכמה בכ- 38 מיליון דולר. במקביל לדיווח, הנהלת החברה העלתה את תחזית הרווח המתואם לשנת הכספים הפיסקאלית לשנת 2010 לרמה של 2.35-2.45 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת שעמדה על 2-2.12 דולר למניה. המניה הגיבה בעליה חדה של כ- 7%.
ביום שלישי המדדים המובילים חזרו להיסחר במגמה שלילית. המדדים פתחו ביציבות, אולם מיד לאחר פתיחת המסחר עברו להיסחר בירידות שערים אשר התחזקו בהדרגה. מניית טבע ריכזה עניין רב על רקע פרסום דו"חותיה הכספיים לפני פתיחת המסחר. החברה הרוויחה 806 מיליון דולר ברבעון השלישי ועקפה במעט את תחזיות האנליסטים בשוק, אולם היא פספסה את הציפיות בשורת ההכנסות כאשר דיווחה על מכירות של 3.55 מיליארד דולר בלבד, בעוד שבשוק ציפו להכנסות של 3.63 מיליארד דולר. יום רביעי התאפיין בעליות שערים בהשפעת המגמה העולמית. המדדים המובילים נסחרו ביציבות בשעות הבוקר, והחל משעות הצהריים המגמה החיובית החלה להתחזק בהדרגה. לקראת סיום העליות השערים התעצמו בהתאם לפתיחת המסחר בארה"ב ומדד המעו"ף סיים בעליה חדה של כ- 2.5%. מניית החברה לישראל זינקה בכמעט 7% לאחר שפסגות ו- UBS העלו את מחיר היעד לחברה על רקע הסדר החוב של צים.
אתמול, יום חמישי, נפתח המסחר בירידות שערים של כ- 1% בהשפעת המגמה העולמית. החל משעות הצהריים המדדים המובילים תיקנו כלפי מעלה ולקראת השעה 14.00 אף עברו להיסחר במגמה מעורבת. לקראת סיום התחזקו עליות השערים. מחזור המסחר הכולל היה נמוך יחסית והסתכם ב- 1.3 מיליארד ש"ח. מניית בזק זינקה בכ- 3.3% לאחר שדיווחה כי הרוויחה 2.09 מיליארד שקל ברבעון השלישי של השנה, מעל התחזיות המוקדמות בשוק בעיקר הודות לרווח חד פעמי גבוה של 1.5 מיליארד שקל עקב הוצאת yes מהדו"חות המאוחדים שלה. לצורך ההשוואה, ברבעון השלישי של 2008 הסתכם הרווח הנקי ב- 462 מיליון שקל בלבד. הכנסות החברה צמחו ב- 4.2% לשיא של 2.92 מיליארד שקל, גם כן מעל התחזיות. בזק לא תחלק דיבידנד ברבעון השלישי אלא ברבעון הבא, שכן לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד חצי שנתית לפיה היא מחלקת את כל הרווח הנקי כדיבידנד לבעלי המניות.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה ב- 0.05% מדד ת"א 75 ירד 1.29%, מדד הבנקים ירד 2.15%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 3.10% ומדד התל-טק 15 רשם עליה של 0.31%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית של 0.5% לרמה של 3.7920 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף נותר כמעט ללא שינוי בסיכום שבוע המסחר החולף למרות התנודתיות הגבוהה בה נסחר, לדעתנו המדד צפוי להמשיך לדשדש בשבועות הקרובים בטווח שבין 985-1050 נקודות. כל עוד המדד נמצא מעל רמות 1000 ו- 985 נקודות שהוכיחה את עצמה השבוע כתמיכה חזקה וחשובה קיים איתות קניה לטווח הבינוני-ארוך וישנה סבירות גבוהה שעד סוף ינואר המדד יגיע לרמה של 1100 נקודות.

שקל-דולר - הדולר נחלש מעט השבוע מול השקל וכנראה ימשיך לדשדש בתקופה הקרובה בטווח של 3.65-3.83 ש"ח לדולר. הפד הותיר השבוע את הריבית המקומית על כנה ברמה של 0%-0.25% כצפוי. לאחר ההכרזה אמר יו”ר הפד, ברננקי, כי הוא מאמין בכלכלה המקומית ובהתאוששותה אך הוסיף כי ההתייצבות תהיה איטית.

מדד S&P 500 - מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. שבוע המסחר נפתח במגה חיובית שנמשכה לאורך כל השבוע בליווי תנודתיות גבוהה במיוחדת על רקע נתוני מאקרו והחלטת הריבית שפורסמה ביום רביעי. המדד רשם תיקון עולה לגל הירידות שהחל לקראת סיום חודש אוקטובר, ובשלב זה מוגדר כתיקון לצורך ירידה בשל העובדה שמחזורי המסחר נמוכים מהממוצע התקופתי ומלמדים על "פיזור סחורה" אל תוך התיקון העולה. רף ה- 1,066 סומן כהתנגדות שאמורה לקבוע את הגבוה לפני היפוך. תבנית המימוש תתבטל במקרה של פריצה והתבססות מעל 1,066 עם יעד סביב 1,096. מחיר יעד במקרה של מימוש – 1,009.8 נקודות.

זהב – בניגוד להנחת העבודה, הזהב רשם שבוע חיובי כשברקע היחלשות סל הדולר והותרת הריבית הדולרית ללא שינוי. הזהב נסק השבוע בכ- $50 ונושק לרף ה- $1,100. טכנית הזהב השלים את היעד המקורי ב- $1,086 והיעד שלאחריו ב- $1,112. בשלב זה המומנטום החיובי חזק. רף ה- $1,070 משמש כרמת תמיכה קרובה.

ניתוח מניות

טבע (TEVA) – החברה, טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ, הינה חברה גלובלית שבסיסה בישראל, ואחת מ- 20 החברות הפרמצבטיות המובילות בעולם. טבע, המתמחה בייצור תרופות גנריות וייחודיות ובייצור חומרים פעילים לתעשיה הפרמצבטית, הינה אחת מהמובילות בעולם בתחום הגנריקה. לטבע אתרי ייצור, מחקר, שיווק והפצה בישראל, צפון אמריקה ובאירופה. קרוב ל-90% ממכירותיה של טבע הן לצפון אמריקה ואירופה. בנוסף מפתחת טבע ומשווקת בעצמה וביחד עם אחרים, את מוצרה הייחודי הראשון ה-COPAXONE, לטיפול בטרשת נפוצה. בינואר 2004 הושלם המיזוג עם SICOR, ובינואר 2006 הושלמה רכישתIVAX .
ניתוח טכני - פורצת קו מגמה יורד ובדרכה להתמודדות עם התנגדות אופקית על 52, פריצה שם תהווה איתות חיובי מאד למניה לדעתי ותוציא מהלך עליות מחודש. תמיכה הייתה ונותרה ב 49 דולר למניה.

חברה לישראל (576017) - החברה, החברה לישראל בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו"ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. מטה החברה לישראל מספק שרותי ניהול וכן מעורב באופן פעיל בתכנון האסטרטגי ופיתוח עסקי של חברות הקבוצה. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.
ניתוח טכני - נסחרת מתחת לשתי התנגדויות אופקיות קרובות האחת ברמת 274500 והשנייה ברמת 280000 נקודות שמהווה גם שיא אחרון, לדעתי איתות קניה יתקבל רק בפריצת שתי ההתנגדויות הנ"ל. רמות התמיכה מעט רחוקות ושוכנות ב 240000 ו- 220000 נקודות ששבירתן תהווה איתות מכירה לנייר.

אלביט מערכות (1081124) - החברה, אלביט מערכות בע"מ, פועלת בתחום פרויקטי השבחת פלטפורמות צבאיות מוטסות, יבשתיות וימיות ובפרוייקטים לפיתוח ויצור של מערכות משולבות עתירות תוכנה. כמו כן עוסקת אלביט מערכות בתכנון, פיתוח, יצור, שילוב ושיווק של מערכות ומוצרים אלקטרוניים ואלקטרו אופטיים מתקדמים עתירי תוכנה בתחום הצבאי ונגזרותיו ובמתן תמיכה ושירותים למוצרים ומערכות אלה.
ניתוח טכני - המניה מבצעת תיקון טכני כלפי מעלה במהלך שלושת ימי המסחר האחרונים ונבלמת על רמת ההתנגדות ב 24000 נקודות. טווח המסחר הנוכחי לנייר הינו 23190 מלמטה וכן 24930 מלמעלה, שבירה תשלח את הנייר לרמת התמיכה המשמעותית ביותר, לדעתי, ב 22000 נקודות ואילו פריצת 24930 תסמן יעד ראשון ברמת השיא.

דלק קבוצה (1084128) - החברה, קבוצת דלק בע"מ, הינה חברת אחזקות וניהול אשר באמצאות חברות בנות פועלת בישראל ובחו"ל בין היתר בתחומי הזיקוק, תחנות דלק, אנרגיה, נדל"ן, רכב, פיננסיים וביטוח וביוכימיה. בנוסף לכך קבוצת דלק פועלת בתחום התקשורת בכבלים בארץ ובארה"ב. קבוצת דלק המחזיקה בשלוש חברות בנות עיקריות המרכזות את פעילותה: דלק פטרוליום, דלק נדל"ן ודלק השקעות ונכסים. בחודש אוגוסט 2007 השלימה הקבוצה את רכישתה של פעילות הדלקים ותחנות דלק בארצות בנלוקס (בלגיה, הולנד ולוקסמבורג), פעילות השיווק בבנלוקס כוללת גם חנויות נוחות, סניפי רשת מזון ומתקני שטיפת רכב.
ניתוח טכני - המניה שירדה בעוצמה בשבוע האחרון עדיין נמצאת מעל קו תמיכה עולה ומעל איזור תמיכה אופקי סביב רמות 57400-57500 הנקודות. תמונת המתנדים מצביעה על מעבר לטריטוריה השלילית ועל חולשה יחסית במניה אך יחד עם זאת, התמיכות הנ"ל עדיין לא נשברו וכל זמן שכך, אין איתות יציאה מהמניה. לעומת זאת, הקרבה אל איזור תמיכה מהווה איתות ראשוני לכניסה אגרסיבית עם יחס סיכוי\סיכון טוב.

כור - (649012) - החברה, כור תעשיות בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בעיקר בתחומי טלקומוניקציה, אלקטרוניקה צבאית, אגרו-כימיה וכימיקלים אחרים, תיירות, טכנולוגיה והשקעות הון סיכון - זאת באמצעות חברות בנות שבבעלותה. מבין החזקותיה העיקריות של כור ניתן למנות את מכתשים אגן וטלרד. בספט' 2007 הושלמה עסקת מיזוג לפיה נמכרה אי סי איי טלקום במלואה, ובכך חדלה כור מלהחזיק בה. נציין כי עד יוני 2007 היתה מוגדרת כור כחברה כדואלית, כאשר מניותיה נסחרו הן בבורסה בתל אביב והן בניו-יורק. כאמור, נמחקו מניות כור מהמסחר ב-NYSE.
ניתוח טכני - המניה בדקה השבוע בפעם השלישית את רמת 9950 כתמיכה ונתמכה שוב מעליה. רמה זו מסתמנת כרמה החשובה לטווח הקצר-בינוני שהתקרבות אליה משפרת את יחס הסיכוי\סיכון לאגרסיביים שמוכנים לקחת מניה לקראת תמיכה. תמונת המתנדים מצביעה על חולשה אך כל עוד שרמת 9950 אינה נשברת, המתנדים הם בעלי חשיבות נמוכה יותר ומהווים רק איתות אזהרה לרמת הסיכון בטרייד.

פרטנר (1083484) - חברת פרטנר תקשורת בע"מ הינה חברה סלולרית המספקת שירותים ויישומים באמצעות רשת בטכנולוגיות UMTS/GPRS/GSM/HSDPA, תחת המותג הבינלאומי ORANGE. פרטנר החלה בפעילות מסחרית מלאה בינואר 1999, והיא מספקת באמצעות הרשת שלה שירות ומגוון ישומים ללמעלה משני מיליון מנויים בישראל. מנויי פרטנר יכולים להשתמש בשירותי נדידה בינלאומיים באמצעות מפעילי רשתות GSM. פרטנר השיקה את שירותי הדור השלישי שלה בשנת 2004. מניות פרטנר נסחרות בבורסת תל אביב, ותעודות ה-ADS של החברה נסחרות בנאסד"ק ובבורסת לונדון.
ניתוח טכני - המניה נתמכה השבוע ע"י ממוצע נע 100 שליווה אותה לאורך כל המהלך העולה כתמיכה ומעל רמת 7000 הנקודות האופקית. שתי רמות אלו מהוות תמיכות חשובות ששבירתן מטה תהווה איתות הפעלת SL לסוחרי טווח קצר. עם זאת, כל עוד מעל לרמות אלו, המניה נחשבת כחיובית. רמת ההתנגדות הברורה למניה היא קצת מתחת לרמת 7500 הנקודות כאשר רמת ביניים חשובה היא איזור 7230 הנקודות שכרגע עדיין מהווה התנגדות עד לפריצה מוכחת שלה. המתנדים נמצאים ברמות נמוכות ובנקודת זינוק טובה.

כיל (281014) - החברה, כימיקלים לישראל בע"מ, הינה חברה הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בשלושה מגזרים:
- כיל דשנים: הפקת אשלג מים המלח וכורה והפקת אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיות בספרד ואנגליה. כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם. כמו כן משתמשת כיל דשנים בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים.
- כיל מוצרים תעשייתיים: ייצור ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום.
- כיל מוצרי תכלית: ניקוי חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית המיוצרת בכיל דשנים, רכישת חומצה זרחתית נקייה וכן ייצור חומצה זרחתית תרמית.
נוסף על המגזרים הנ"ל כיל עוסקת גם בהתפלת מים ומטלורגיה.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתוח טכני למנייה מראה כי מגמת התכנסות המחירים נמשכת בשלב זה (ראה גרף מצורף). השבוע בדקה המנייה את תחתית ההתכנסות והתהפכה מעלה. האפשרות בשלב המיידי היא שנראה את המנייה מגיעה שוב לרמת 4838 שהיא תקרת ההתכנסות בשלב זה, ושם תיבחן בשנית. ככלל, נראה כי התנועה במסגרת התבנית הינה שורית ולמעשה כל פעם שמגיעים לתקרת ההתכנסות, מקבלים שיא עולה חדש. שורה תחתונה - מהלך התכנסות עם יעד לתקרת ההתכנסות בשלב זה, ברור ששבירת ההתכנסות תיתן איתות סטופ למהלך.

הראל השקעות (585018) - החברה, הראל השקעות בביטוח ופיננסים בע"מ, עוסקת באמצעות חברות בנות, בשבעה תחומי פעילות עיקריים: ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך, ביטוח רכב רכוש, ביטוח רכב חובה, ביטוח בריאות, ביטוח חבויות, ביטוח רכוש אחר ותחום שוק ההון והפיננסים. בנוסף לתחומי הפעילות שנמנו לעיל, לקבוצת הראל פעילות משנית בנדל"ן מניב. פעילותה של הראל עצמה הינה בניהול, פיקוח ובקרה על החברות הבנות, תכנון שוטף של פעולות הקבוצה ויזום מהלכים והשקעות הן במישרין והן באמצעות חברות הקבוצה.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. מבט טכני מראה כי, בגדול המנייה עדיין נמצאת תחת מהלך עולה הנתמך כעת על קו מגמה עולה (כחול על הגרף). עוד אנו יכולים לראות כי מעל קו המגמה העולה ישנה תמיכה על רמת 17250 אופקי, שם המנייה התהפכה השבוע והחלה לחזור למהלך עולה, כאשר סגירה מעל רמת 18000 המשמשת כעת כהתנגדות, תיתן מהלך לעבר השיא על 19400. שורה תחתונה – מהלך עולה בתוקף. תמיכה על 17250 בשילוב קו מגמה עולה, כאשר פריצת 18000 נותן יעד על 19400.

על רגל אחת

בזן (2590248) - אחרי פריצת הדשדוש ופריצתה מעלה של רמת 169 הנקודות, בדקה המניה מלמעלה את איזור הדשדוש בהצלחה ונתנה עוד מהלך עולה מהיר לכיוון 210 הנקודות. לאחר מכן ראינו את המניה מתקנת 50% מהמהלך אל רמת 190 ושם נתמכה ע"י רמת פיבונאצ'י. תמיכה זו מסמלת כי רב הסיכוי לבדיקה מחודשת של רמת 210 הנקודות ושפריצתה של 210 תיתן יעד ברמת 230 הנקודות.

בזק (230011) - המניה תיקנה השבוע 50% פיבונאצ'י של המהלך העולה האחרון שהחל סביב רמת 744 והסתיים ב-867 הנקודות ומשם הסתובבה. היפוך זה נותן יעד פיבונאצ'י ראשון בשיא האחרון (867) ויעד שני ברמת 929 במידה והשיא האחרון ייפרץ.

פועלים (662577) - מניות הבנק נסחרות במדד ת"א 25. טכנית נמצאת המנייה במהלך עולה מתקן, המתבטא ביצירת מסגרת של תעלה עולה. השבוע המנייה ביצעה היפוך על תחתית התעלה, כאשר רמת 1354 מהווה כעת התנגדות קרובה. פריצת התנגדות זו, תאשר המשך עולה בתוך התעלה עד להתנגדות הבאה על רמת 1400. תמיכת סטופ נמצאת על 1300.




כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php
ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר