Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 06/12/09

06 דצמבר 2009
את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – מגמה חיובית נרשמה בבורסה המקומית בסיכום שבוע המסחר החולף שפתח בירידות קלות אולם הסתיים בעליות שערים נאות ובשיא שנתי חדש ברמה של 1114 נקודות. המדדים המובילים רשמו עליות שערים של כ- 4% בממוצע כשמדד הבנקים שוב בלט לטובה וזינק בלמעלה מ- 6% ובכך השלים עלייה של מעל 102% מתחילת השנה! במדד ת"א 100 בלטה לטובה מניית אלקטרה שזינקה השבוע בכ- 14% לאחר המלצות של כמה בתי השקעות, יש לציין כי המניה ניתנה בתחילת השבוע כאיתות טכני חיובי בשירות האיתותים ונמצאת בתיק ברווח נאה. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו במגמה חיובית ורשמו עליות שערים של כ- 0.8% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה מעורבת כשבאפיק הצמוד נרשמו עליות בטווחים הארוכים של עד 0.7% ובאפיק השקלי השחרים רשמו ירידות שערים קלות. מחזורי המסחר היו ממוצעים ועמדו על כ- 1.5 מיליארד ש"ח ליום.
שבוע המסחר נפתח בירידות שערים של כ- 1.5% בהשפעת המגמה העולמית על רקע משבר דובאי. ירידות השערים במדדים המובילים התמתנו בהדרגה מפתיחת המסחר כאשר מדד המעו"ף נשק לשער הנעילה של יום חמישי, אולם לקראת סיום המסחר המגמה השלילית התחזקה והמדדים סיימו בירידות שערים מתונות. את המגמה השלילית הובילו מניות הנדל"ן בהובלת מניית אפריקה ישראל שאיבדה כ- 3.2% לאחר שקיבלה הערת "עסק חי" בדו"חות של הרבעון השלישי. בדומה למגמה התוך יומית ביום המסחר הקודם, יום שני נפתח בעליות שערים של כ- 1.5% בהשפעת המגמה החיובית בפתיחת שבוע המסחר בבורסות אסיה ואירופה. עליות השערים מפתיחת המסחר התמתנו מעט לאורך יום המסחר אולם מניות הבנקים נסחרו בעליות נאות לאחר דו"חות חזקים של בנק דיסקונט ובנק לאומי.
יום שלישי נפתח בעליות שערים קלות בהתאם למגמה העולמית בבורסות אסיה ואירופה. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר בטריטוריה החיובית כאשר עליות השערים התחזקו בהדרגה מפתיחת המסחר ועד לשעת הנעילה. את המגמה החיובית הובילו מניות הבנקים ומניות הנדל"ן. מניית אפריקה בלטה לחיוב (7%+) והובילה את מדד הנדל"ן לעליה נאה ובכך שברה את המומנטום השלילי שפקד את המדד לאחרונה. מניית ביוסל סגרה בירידה של כמעט 4% למרות שפתחה בעליות של כ- 7% לאור הסכם סופי שנחתם בין פרוטליקס לפייזר, המשקיעים שכנראה התאכזבו מההסכם (ציפו לרכישה של החברה) שלחו את המניה לירידות שערים חדות גם בהמשך השבוע. יום רביעי נפתח ביציבות וללא תנודות חדות. המדדים המובילים נסחרו ביציבות לאורך כל יום המסחר ובטווח מסחר צר מאוד, בהמתנה לנתוני מאקרו בארה"ב. מניות הבנקים רשמו ירידות שערים קלות לאחר ראלי של מספר ימים בהשפעת הדוחות הכספיים. מניית כי"ל נסחרה השבוע בעליות נאות לאור מגמה חיובית במניות הדשנים בארה"ב ובמיוחד פוטאש שזינקה בכ- 10%.
אתמול, יום חמישי, השוק פתח את יום המסחר בעליה של כאחוז במדדים המובילים בהתאם לפתיחה החיובית של יום המסחר באירופה. במשך שעות הבוקר נסחרו המדדים לרוחב כמעט ללא שינוי אולם לקראת השעה 15:00 החלו המדדים להתחזק בניגוד למגמה באירופה וחתמו את שבוע המסחר בשיא שנתי חדש. בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 1.25% מדד הבנקים עלה ב- 1.65% ומדד הנדל"ן עלה ב- 0.58%.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה 3.32%, מדד ת"א 75 עלה 3.34%, מדד הבנקים עלה 6.18%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע עליה של 5.41% ומדד התל-טק 15 רשם עליה שבועית של 2.09%. בשוק המט"ח הדולר היציג ירד בכ- 1% ונסחר ברמה של 3.775 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף רשם כאמור עליות שערים נאות של כ- 3.3% בסיכום שבוע המסחר החולף ופרץ סופית את רמת ההתנגדות החשובה ברמה של 1100 נקודות. בכך, התקבל איתות קניה (לונג) ברור וכל עוד המדד לא ישבור רמה זו כלפי מטה הוא צפוי להמשיך ולעלות עד סוף חודש ינואר ולרשום שיאים חדשים.

שקל-דולר – הדולר נחלש במהלך השבוע בצורה משמעותית מול רוב מטבעות העולם בכלל ומול השקל המקומי בפרט. מול היורו רשם המטבע האמריקאי רמת שפל חדשה כשחצה את רמת 1.50 שולר ליורו. נכון לכרגע הדולר נסחר שוב מתחת לרמה של 3.80 ש"ח לדולר שמהווה רמת התנגדות מאוד חזקה (ראה גרף) ורק במקרה של פריצה ברורה והתבססות מעל רמה זו נקבל איתות קניה עם יעד ברמה של 4 ש"ח לדולר.

מדד ת"א 25- מדד המעו"ף אינו עוצר וגם השבוע מתחזק בעליה של כ-3.3% בהובלת מניות הבנקים שמובילות את השוק לשיאים חדשים ומסיים בעליה שבועית של מעל 6%. אפקט דובאי נעלם כלא היה ומדדי העולם כמו גם מדדי ת"א אפילו לא התרגשו ממנו. בארה"ב התפרסם היום נתון אבטלה טוב מהצפוי והמדדים בפתיחת המסחר מגיבים בעליות חדות של מעל 1.5%.
מחזורי המסחר במניות המדד נמצאים מעט מתחת לממוצע התקופתי אבל עדיין משביעים רצון וממשיכים לתמוך בשוק המניות, למרות שחדי העין יכולים להבחין שרוב העליות דיי סלקטיביות שכן מעבר למדד המעו"ף והבנקים שאר המדדים כמו ת"א 75 ונדל"ן 15 עדיין רחוקים מעט משיאם השנתי.
הגאפ (פער מחירים עולה) הקודם סביב 1070 נסגר בתחילת שבוע המסחר אך מצד שני גאפ פתוח נוסף נוצר ביום המסחר האחרון ברמת מחיר של 1103.5, האם זהו עוד גאפ המשך או שמא גאפ התעייפות שייסגר בקרוב ?
נגזרים- חודש מסחר חדש נפתח ואיתו סטיות התקן שוב באזור של הנמוך השנתי, ניתן להגדיר סטייה נמוכה באזור של 18-19 וסטייה גבוהה ברמות של 28.5-29. סטיות התקן של המדד נמצאות על 21. לאחר עליה של מעל 10% במדד ת"א 25 וכ-19% במניות הבנקים, הגנות זהו דבר מתבקש לכן מעט תמוה שהשוק מתמחר את האופציות בסטייה נמוכה שכזאת.
הרבה שורטיסטים שלמו שכר לימוד יקר בחודש האחרון בכל שניסו לתפוס את התיקון שטרם הגיע בשוק המניות. מי שמחפש אותו עדיין יכול לבצע זאת עם קניה של פרפרים או קונדורים, במחירי מימוש של 1100 ומטה. סוחרי סטיות התקן יכולים לקנות סטייה עם סטופ ברור, החודש קצר ויש לנו שלושה שבועות של מסחר בלבד עד לפקיעה הקרובה ב-24 לחודש והאחרונה לשנת 2009.

מדד CAC צרפת - המדד כולל את 40 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בצרפת. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הצרפתי שינה כיוון ורשם עליות שערים חדות בשבוע החולף אולם הוא עדיין נסחר בטווח מאוד ברור בין רמות 3550-3900 הנקודות וכל עוד הוא לא פורץ לכיוון כלשהוא לא מתקבל איתות לאותו כיוון.

מדד S&P 500 - מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד נע לאורך שבוע המסחר בטווח מחירים שבין 1,115 מלמעלה ו- 1,084 מלמטה, כאשר רף ה- 1,115 מסתמן כאזור התנגדות מהותי ורק פריצתו כלפי מעלה תהווה טריגר להמשך המגמה החיובית (פריצה אמינה מתאפיינת לרוב בפריצה ובדיקת מחיר הפריצה לפחות פעם אחת). מחיר יעד התבנית סומן ב- 1,170 כאשר רף ה- 1,133 מהווה התנגדות נקודתית.

ניתוח מניות

אורמת (260018) – החברה, אורמת תעשיות בע"מ, עוסקת באמצעות החברות הבנות שלה בתחום האנרגיה החלופית, בעיקר גיאותרמית. אורמת מפתחת, מתכננת, מקימה, רוכשת, מחזיקה ומפעילה תחנות כח המפיקות חשמל ממקורות אנרגיה "ירוקה" משדות גיאותרמיים וממקורות אנרגיה חלופיות אחרות, לרבות חום שיורי. כמו כן אורמת מייצרת ציוד לייצור חשמל ממקורות אלה. בנוסף, לאורמת החזקות במספר חברות אחרות העוסקות בתחומים אחרים, שהעיקרית בהן הינה החזקה ב-OPTI CANADA, העוסקת בהשבחת נפט גולמי כבד, בהתבסס על טכנולוגיה שפיתחה אורמת.
ניתוח טכני – כפי שניתן לראות על הגרף, המניה משיכה בדשדוש הארוך שלה בתחום 3000-3500. בימים האחרונים חזרה המניה אל איזור ההתנגדות (תקרת הדשדוש) וניתן לראות כי כאשר מגיעה המניה לאיור זה, קיים היצע גדול (שימו לב למחזורי המסחר בימים אלו) שמונע מהמניה לפרוץ את הדשדוש. פריצה ברורה של 3500 יהווה איתות חיובי מהותי אך כל עוד אין איתות שכזה, ניתן להמשיך ולסחור את הריינג' הנ"ל.

חברה לישראל (576017) – החברה, החברה לישראל בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו"ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. מטה החברה לישראל מספק שרותי ניהול וכן מעורב באופן פעיל בתכנון האסטרטגי ופיתוח עסקי של חברות הקבוצה. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים.
ניתוח טכני – המניה נעה בתוך תעלה עולה קצרת טווח וכל עוד שכך (עד לשבירה ברורה של איזור 277000 הנקודות) ממשיכה להחשב חיובית לטווח הקצר. נקודתית קיימת התנגדות ברמת 300000 הנקודות שפריצתה מעלה תיתן יעד ראשון בשיא האחרון ברמת 312800 הנקודות.

כיל (281014) – החברה, כימיקלים לישראל בע"מ, הינה חברה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בארבעה מגזרים - דשנים, מוצרים תעשייתיים, מוצרי תכלית ומטלורגיה. פעילות כיל בישראל מתבססת, בעיקרה, על משאבי הטבע - אשלג, ברום מגנזיום ומלח מים המלח וסלע פוספט מהנגב. עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח בספרד ובאנגליה. כיל עוסקת בהפקת מינרלים אלה, במכירתם ברחבי תבל, וכן בפיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלו.
ניתוח טכני – המניה תיקנה תיקון 50% פיבונאצ'י למהלך העולה האחרון והתהפכה מעל רמה זו. היפוך מעל רמת פיבונאצ'י נותן יעד ראשון ברמת השיא האחרון – 5350 הנקודות, דבר שהשלימה המניה ביום המסחר האחרון. כעת נבחנת המניה לטווח הקצר – פריצה של רמה זו תיתן יעד פיבונאצ'י ברמת 5925 הנקודות. תמונת המתנדים תתמוך בתנועה עולה שכזו שכן יש עוד מרווח לתנועה עולה, גם אם היא לא תהיה רציפה.

פועלים (662577) – התאגיד, בנק הפועלים בע"מ, פועל במכלול תחומי הבנקאות השונים. עבודתו של הבנק מול עיקר לקוחותיו מתבצעת באמצעות שתי חטיבות: העסקית והקמעונאית. החטיבה העסקית מתמקדת בעיקר בתחום החברות הגדולות והבינוניות, לעומת החטיבה הקמעונאית המשרתת בין השאר לקוחות משקי בית, בנקאות פרטית ועסקים קטנים.
ניתוח טכני – המניה בונה מבנה של יתד דובית כאשר ביום המסחר האחרון הגיעה אל תקרת התבנית כולל יציאה אל מעל רצועת בולינגר העליונה. עובדות אלו, יחד עם המתנדים המהירים הנמצאים ברמות גבוהות, מעלות את הסיכוי לתיקון יורד בימי המסחר הקרובים. עם זאת, תיקון טכני במניה לא אמור לשנות את המומנטום החיובי בה היא נמצאת לטווח הבינוני עד לשבירת קו התמיכה העולה כלפי מטה. סוחרי הטווח הקצר ישימו לב לעליית הסיכון בשלב זה. פריצת תקרת התעלה תבטל את התבנית אך בגלל כלל הפרמטרים הנ"ל, כניסה בנקודה זו למניה אינה נוחה.

פמס (315010)- החברה, מפעלי פ.מ.ס. מיגון בע"מ, עוסקת בייצור אריגים ויריעות חד כיווניות המשמשים חומרי גלם בתעשיית המיגון כנגד איומים בליסטיים. מוצרי פמס בנויים מסיבים סינטטיים שונים כגון סיבי ארמיד וסיבי פוליאתלין. פמס משווקת את מוצריה ללקוחות עסקיים, אשר נוהגים למכור את המוצר הסופי ללקוחות מוסדיים (כגון ממשלות, צבאות ומשטרות). מוצריה של פמס משמשים בעיקר כחומר גלם לייצור אמצעי מיגון שונים, לרבות מיגון אישי, מיגון רכבים קלים וכבדים, מיגון תעופתי ומיגון כלי שיט. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 100.
ניתוח טכני- מראה כי המנייה נתנה היפוך על תמיכת, קו המגמה העולה ארוך טווח, היפוך שהוזכר עוד במהלך השבוע בשידור –חי כאן באתר. בשלב זה נראה כי פניה לעבר טווח ההתנגדות -13680- 14000 ובשילוב קו המגמה היורד לטווח קצר. נראה כי לרמת ההתנגדות הנ"ל המנייה תגיע, בתחילת השבוע ושם נקבל הכרעה נוספת, האם הולכים לשיא עולה חדש, או מתחילים להתכנס בין קו המגמה היורד, לתמיכה האופקית של על 12500בשילוב קו המגמה העולה ארוך הטווח העולה וכפי שמצוין בברור על הגרף המצ"ב.
הראל השקעות (585018)- החברה, הראל השקעות בביטוח ופיננסים בע"מ, עוסקת באמצעות חברות בנות, בשבעה תחומי פעילות עיקריים: ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך, ביטוח רכב רכוש, ביטוח רכב חובה, ביטוח בריאות, ביטוח חבויות, ביטוח רכוש אחר ותחום שוק ההון והפיננסים. בנוסף לתחומי הפעילות שנמנו לעיל, לקבוצת הראל פעילות משנית בנדל"ן מניב.
פעילותה של הראל עצמה הינה בניהול, פיקוח ובקרה על החברות הבנות, תכנון שוטף של פעולות הקבוצה ויזום מהלכים והשקעות הן במישרין והן באמצעות חברות הקבוצה. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.
ניתוח טכני- מראה כי המנייה עדיין נשענת על קו מגמה עולה לטווח הבינוני , כאשר השבוע המנייה בדקה את תמיכת קו זה שוב. התנגדות קרובה בשלב זה נמצאת על רמת 18500, כאשר יכולת פריצה – ייתן יעד לשיא העולה האחרון על 19400. למעשה יש לנו כאן התכנסות מחירים קטנה בין קו המגמה העולה לבין ההתנגדות על 18500. יציאה מהתכנסות זו ייתן איתות לטווח המיידי כאמור.
אבוגן (1105055)- החברה, אבוג'ן בע"מ, פועלת בתחום שיפור תכונות בצמחים באמצעים ביו טכנולוגיים. לצורך כך, אבוג'ן פיתחה ומפתחת טכנולוגיה חישובית לאיתור גנים ורצפי ד.נ.א אחרים בצמחים, העשויים לשפר אחת או יותר מתכונות הצמח. עם סיום שלב האפיון ותיעדוף הגנים באמצעות הטכנולוגיה כאמור, בודקת אבוג'ן את השפעתם של גנים ורצפים אלו בצמחים לצורך בדיקה של רמת השיפור בפועל של תכונת המטרה. אבוג'ן עוסקת באיתור גנים ורצפי ד.נ.א אחרים כחלק מהליך פיתוח של זרעים ביו טכנולוגיים, לשיפור תכונות שונות, תוך התמקדות בצרכי תעשיית החקלאות ובצרכי תעשיית האנרגיה האלטרנטיבית. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א –יתר 50.
ניתוח טכני- המנייה הגיעה כצפוי, השבוע לתמיכת קו המגמה העולה ארוך הטווח. בשלב זה, אנו נמצאים לפני הכרעה, כלומר, היפוך על תמיכה במחזורים ייתן איתות חיובי לטווח הקצר, עם יעד ראשון לעבר קו המגמה היורד לטווח הקצר, באזור 1450, למעשה המנייה מתחילה התכנסות מחירים קטנה בין קו המגמה היורד לטווח קצר, לבין התמיכה העולה החזקה של קו המגמה העולה ארוך הטווח.
על רגל אחת

בזן (2590248) – המניה נתמכה השבוע מעל רמת 195 הנקודות שהיא תיקון 38.2% פיבונאצ'י לגל העליות שהחל ב-152 נקודות והסתיים סביב 220 הנקודות. שבירה של רמה זו תיתן יעד פיבונאצ'י ברמת 186 הנקודות אך היפוך ברור מעל רמה זו מסמן חזרה לשיא כיעד ראשון.

כלל עסקי ביטוח (224014) – בשבוע שעבר ציינו בסקירה כי שבירה של ממוצע נע 100 סימנה יעדים ברמות 7413 ו-7221. השבוע ראינו את המניה משלימה למעשה את היעד הראשון כאשר הגיעה עד לרמת 7420 הנקודות שם נתמכה בשלב זה. כעת בודקת המניה את התמיכה שנשברה מלמטה (קו התמיכה העולה) ורק פריצה ברורה של 8000 הנקודות תהווה איתות כניסה מחודש.
אלביט מערכות (1081124)- מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתן לראות כי טכנית המנייה נמצאת בדשדוש מחירים צר, ברמות -23510 \ 22100, יציאה מתוך אזור זה ייתן איתות לגבי ההמשך.











כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php


ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר