Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 06/09/09

06 ספטמבר 2009
את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – שבוע מסחר שהתחיל בירידות שערים חדות אולם הסתיים במגמה חיובית עבר על הבורסה בת"א כשבסיכום שבועי המדדים המובילים נותרו כמעט ללא שינוי, למעט מדד הנדל"ן שקרס בכמעט 10% בעיקר בגלל הצלילה החופשית של מניית אפריקה ישראל שצללה בכ- 37% לאחר שהודיעה כי לא תוכל לעמוד בתשלומי האג"חים בצורה מלאה. במדד ת"א 100 בלטה לטובה מניית וריפון שהיתה בעבר חלק ממדד המעו"ף כשזינקה בכ- 32% לאחר שהיכתה את התחזיות בתוצאותיה לרבעון השלישי של השנה, בשורה העליונה והתחתונה. החברה עברה לרווח של 21.9 מיליון דולר, לעומת הפסד של 7.2 מיליון דולר אשתקד. בנוסף, החברה העלתה את תחזית הרווח וההכנסות ברבעון הרביעי. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו השבוע במגמה מעורבת כשמדד תל בונד 20 עלה במעט אולם מדד תל בונד 40 הכולל סדרות אג"ח רבות מתחום הנדל"ן ירד בכמעט 3% בהובלת ירידות חדות של כמעט 30% באגרות החוב של חברות אפריקה וכלכלית ירושלים. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה מעורבת כשצמודי המדד נסחרו בעליות קלות בטווח הקצר ובאפיק השקלי רשמו השחרים עליות שערים בעיקר במח"מ הארוך. מחזורי המסחר היו ממוצעים ועמדו בממוצע על כ- 1.5 מיליארד ש"ח ליום.
שבוע המסחר נפתח בירידות שערים חדות כתוצאה מהשפעת הדו"ח הרבעוני החלש של חברת אפריקה ישראל ובעקבות הסדרי החוב הצפויים שלה עם הבנקים ומחזיקי האג"ח, מניית אפריקה ישראל הגיבה לידיעות בצניחה של כ- 25%. ירידות השערים התחזקו במשך היום כשמניות הבנקים והנדל"ן הובילו את המגמה השלילית בעקבות האווירה הפסימית הצפויה בעקבות ההסדרים. המגמה השלילית נמשכה גם ביום שני כששוק המניות פתח בירידות שערים קלות בהשפעת פתיחת שבוע המסחר באסיה ואירופה. ירידות השערים התמתנו מיד לאחר הפתיחה בהתאם למגמה בבורסות אירופה ובהמשך אף עברו המדדים לתחום הירוק בהובלת מניות הבנקים שתיקנו כלפי מעלה, לקראת הסיום החלו המדדים להיחלש ושוב עברו להיסחר בטריטוריה השלילית עד לשעת הנעילה.
יום שלישי נפתח בעליות שערים של למעלה מאחוז בהשפעת המגמה החיובית שנרשמה בבורסות אסיה ודברי נגיד בנק ישראל שהעלה את תחזיות הצמיחה לשנתיים הקרובות, הבנק צופה צמיחה אפסית השנה לעומת צמיחה שלילית של 1.5% בתחזית הקודמת וחזרה לצמיחה של כ- 2.5% בשנת 2010 לעומת התחזית הקודמת ל- 1.5% בלבד. מניית נייס בלטה לטובה לאחר שהכריזה על רכישת שתי חברות, חברת פורטנט תמורת 73.5 מיליון דולר, וחברת הקסגון ב- 11 מיליון דולר. יום רביעי נפתח בירידות שערים של כאחוז במדדים המובילים בהשפעת המגמה השלילית שנרשמה יום קודם לכן בבורסות ארה"ב. מניית טאואר צנחה השבוע בכ- 25% למרות שדיווחה על חוזה חודש ובמקביל העלתה את תחזית ההכנסות לרבעון השלישי. את המגמה השלילית הובילו כמו ברוב ימי המסחר השבוע מניות הנדל"ן.
אתמול, יום חמישי, השוק פתח את יום המסחר בעליות של כאחוז במדדים המובילים, לאורך כל יום המסחר המדדים נסחרו בעליות שערים שהלכו והתחזקו עד לשעת הנעילה. את המגמה החיובית הובילו מניות הבנקים. מניית גזית גלוב רשמה עליות נאות לאחר שהודיעה כי היא ממירה את כל האג"ח להמרה וכתבי האופציות שברשותה למניות אטריום שבשליטתה, במהלך שיניב לה רווח הון של 1.25 מיליארד שקל. בעלי המניות של אטריום ידוללו וגזית גלוב תחזיק ב- 29.1% ממניות אטריום ומזכויות ההצבעה ויחד עם CPI הן יחזיקו יחד ב- 48.6% ממניות החברה. בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 2.12% ומדד הבנקים עלה ב- 3.37%. מחזור המסחר הכולל הסתכם ב- 1.3 מיליארד ש"ח.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 0.28% מדד ת"א 75 ירד 0.62%, מדד הבנקים ירד 0.93%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 9.85% ומדד התל-טק 15 רשם עליה של 1.04%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית של כ- 0.8% לרמה של 3.77 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף נותר כמעט ללא שינוי במהלך שבוע המסחר החולף שהתחיל את השבוע במגמה שלילית אולם הסתיים בעליות שערים נאות. מצורף גרף יומי בו תוכלו לראות כי כרגע בטווח הבינוני הרמות החשובות הן אזור 900-915 הנקודות מלמטה אשר מהווה רמת תמיכה חזקה ומנגד, רמת 1000 הנקודות מהווה כעת התנגדות פסיכולוגית אולם גם טכנית שפריצתה תוביל למהלך עליות חד כלפי מעלה בטווח הקצר. לדעתנו הדשדוש בין הרמות הללו צפוי להמשך גם בשבועות הקרובים אולם הסיכוי לפריצה כלפי מעלה גדל משבוע לשבוע.

שקל-דולר - הדולר נחלש מעט במהלך השבוע החולף מול השקל אולם נראה כי הוא ממשיך לדשדש בטווח של 3.75-3.80 ש"ח לדולר ורמות אלו מסתמנות כשערי שיווי המשקל של המטבע האמריקאי כרגע. רמת התמיכה הקרובה נמצאת ברמה של 3.75 ש"ח לדולר ומתחתיה היעד הבא נמצא ברמה של 3.65 ש"ח לדולר.

מדד CAC צרפת - המדד כולל את 40 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בצרפת. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הצרפתי התקפל כלפי מטה לאחר שהגיע בדיוק להתנגדות אותה חזינו בשבועות האחרונים ברמה של 3700 הנקודות ומשם תיקן כלפי מטה לאזור 3550 הנקודות כאן הוא צפוי להעצר ולחזור כלפי מעלה. רק פריצה של רמת 3700 הנקודות או הגעה לרמה של 3400 הנקודות והיפוך כלפי מעלה תהווה איתות קניה מחודש.

מדד S&P 500 - מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד חתם את שבוע המסחר בעליה של 1.31% בסיכום שבועי המדד ירד ב- 1.22%. תצורת הנרות ונורת האזהרה שציינו בסקירה האחרונה אכן התממשה לאחר שהמדד פתח את שבוע המסחר בירידות שערים שנבלמו רק ביום רביעי. טכנית התיקון העולה שנרשם ביום חמישי ושישי לווה במחזורי מסחר נמוכים יחסית לכן יש להמתין לפריצה וסגירה מעל 1037 להמשך המגמה החיובית. יעד ראשון שמעט והשלם סומן ב 1048 ולאחריו 1075. מלמטה, שבירה של קו התמיכה קצר טווח (נמתח מהשפל של אוגוסט דרך הנמוך של יום רביעי האחרון) עשוי להביא לשינוי המגמה המינורית והמדד יעבור למצב מימוש ם יעד ראשון ב- 966 נקודות.

נפט – הנפט רשם שבוע מסחר שלילי לאחר שפתח את שבוע המסחר בירידה חדה של למעלה ה- 4% בעקבות כישלון פריצה של רמת ה- $73.25. מחיר היעד סומן ב- $68 ואכן הנפט רשם התבססות מעל רמה זו ב 3 ימי המסחר האחרונים. אזור ההתנגדות החדש סומן ב- $70 כאשר כישלון פריצה של אזור זה או שבירה כלפי מטה של $67 יביא להמשך המימוש עם מחיר יעד ב- $63.6

ניתוח מניות

כיל (281014) - החברה, כימיקלים לישראל בע"מ, הינה חברה הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בשלושה מגזרים:
- כיל דשנים: הפקת אשלג מים המלח וכורה והפקת אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיות בספרד ואנגליה. כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם. כמו כן משתמשת כיל דשנים בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים.
- כיל מוצרים תעשייתיים: ייצור ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום.
- כיל מוצרי תכלית: ניקוי חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית המיוצרת בכיל דשנים, רכישת חומצה זרחתית נקייה וכן ייצור חומצה זרחתית תרמית.
נוסף על המגזרים הנ"ל כיל עוסקת גם בהתפלת מים ומטלורגיה.
ניתוח טכני - אמנם המניה מתקשה מאד בפריצת רמת 4700 ע"ב נעילה אך לדעתי כל זמן שנסחרת מעל רמת 4000 נקודות אזי יש סיכוי שבונה תבנית ספל + ידית שתצא לדרך עם פריצת 4700-4750 ע"ב נעילה ותיתן יעד גבוה לאזור 5700-6000 לדעתי. מאידך, שבירת 4000 תשלח את המניה בחזרה ל 3500 ואף למטה מזה.

ישראמקו יהש (232017) - השותפות, ישראמקו - נגב 2, נוסדה על פי הסכם שותפות מוגבלת שנחתם בין ישראמקו אויל אנד גז כשותף כללי מצד אחד, ובין הנאמן ישראמקו ניהול כשותף מוגבל מצד שני. מטרת השותפות, ישראמקו - נגב 2, הינה להשתתף בפעולות חיפושי נפט וגז והפקתם. לשותפות, ישראמקו - נגב 2, אין דירקטורים ולא נושאי משרה, והדירקטורים ונושא המשרה המצויינים מטה הינם עובדי השותף הכללי.
ניתוח טכני - נסחרת בתעלה יורדת ומתממשת יפה בשבועות האחרונים מרמת 40 עד לרמת 31 שנרשמה ביום המסחר האחרון. לדעתי המניה נמצאת כרגע בשערי קנייה ומכאן נראה תנועה מעלה בשלב ראשון לעבר תקרת התעלה היורדת השוכנת באזור 35-35.50 כאשר בדרך ישנה התנגדות נוספת ברמת 33 נקודות, פריצת 35.50 תיתן יעד לשיא האחרון באזור 40~. איתות מכירה (S/L) יתקבל בשבירת 29.20 לדעתי.

טאואר (1082379) - החברה, טאואר סמיקונדקטור בע"מ, הינה יצרן עצמאי של מעגלים משולבים, ומספקת שירותי ייצור משלימים ותמיכה בתכנון. בנוסף לטכנולוגיות ייצור דיגיטליות, מציעה טאואר פתרונות מתקדמים לייצור שבבים מעורבי אותות, מוצרי תקשורת ניהול ספקים וחיישנים לצילום דיגיטלי. טאואר הינה חברה כלולה של החברה לישראל, ונסחרת הן ב-NASDAQ והן בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
ניתוח טכני - לאחר מהלך עולה אדיר בחודשים האחרונים יוצאת המניה לתיקון טכני ומשלימה ירידה של כ 35% מרמת השיא. התמיכה הקרובה למניה נמצאת ברמת 323 נקודות (תיקון פיבו 50 למהלך העולה + גאפ פתוח) ולדעתי רמה זו יכולה להוות אזור כניסה נוחה לטרייד עם סטופ צמוד בנעילה מתחת ל 323 נקודות.

כור (649012) - החברה, כור תעשיות בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בעיקר בתחומי טלקומוניקציה, אלקטרוניקה צבאית, אגרו-כימיה וכימיקלים אחרים, תיירות, טכנולוגיה והשקעות הון סיכון - זאת באמצעות חברות בנות שבבעלותה. מבין החזקותיה העיקריות של כור ניתן למנות את מכתשים אגן וטלרד.
בספט' 2007 הושלמה עסקת מיזוג לפיה נמכרה אי סי איי טלקום במלואה, ובכך חדלה כור מלהחזיק בה.
נציין כי עד יוני 2007 היתה מוגדרת כור כחברה כדואלית, כאשר מניותיה נסחרו הן בבורסה בתל אביב והן בניו-יורק. כאמור, נמחקו מניות כור מהמסחר ב-NYSE.
ניתוח טכני - כפי שצויין בסקירה של השבוע שעבר, שבירה של איזור 10500 הנקודות נתן לה את היעד הראשון ברמת 9960 הנקודות. יעד זה הושלם השבוע ושם היא נתמכה לעת עתה. בשלב זה המניה מתקרבת אל קו התמיכה העולה שנשבר ואל ממוצע נע 20 (אמצע בולינגר מלמטה) – אי יכולת חזרה אל מעליהם בימים הקרובים יחזיר אותה לבחון את התמיכה הנ"ל ששבירתה מטה תיתן יעד באיזור 9000 הנקודות. פריצה של 10740 הנקודות תיתן יעד קצר ברמת 11240 שפריצתו מעלה יפתח תבנית W עם יעד ברמת 12020 הנקודות.

אלביט מערכות (1081124) - החברה, אלביט מערכות בע"מ, פועלת בתחום פרוייקטי השבחת פלטפורמות צבאיות מוטסות, יבשתיות וימיות ובפרוייקטים לפיתוח ויצור של מערכות משולבות עתירות תוכנה. כמו כן עוסקת אלביט מערכות בתכנון, פיתוח, יצור, שילוב ושיווק של מערכות ומוצרים אלקטרוניים ואלקטרו אופטיים מתקדמים עתירי תוכנה בתחום הצבאי ונגזרותיו ובמתן תמיכה ושירותים למוצרים ומערכות אלה.
ניתוח טכני - המניה נמצאת כעת על רמת תמיכה עולה המלווה אותה כבר מספר חודשים. בנקודת הזמן הנוכחית, ניתן לזהות על הגרף מספר פרמטרים המעידים על חולשה מסוימת במניה אך טריגר טכני לירידות עדיין לא קיים ויתקבל אך ורק בשבירה ברורה של התמיכה העולה ושל רמת 23810 הנקודות הנמצאת קרוב מתחת. אם כן, בנקודה הנוכחית, יחס הסיכוי\סיכון לטרייד הנוכחי היא חיובית כל זמן שהתמיכות הנ"ל לא נשברות.

אורמת (260018) - החברה, אורמת תעשיות בע"מ, עוסקת באמצעות החברות הבנות שלה בתחום האנרגיה החלופית, בעיקר גיאותרמית. אורמת מפתחת, מתכננת, מקימה, רוכשת, מחזיקה ומפעילה תחנות כח המפיקות חשמל ממקורות אנרגיה "ירוקה" משדות גיאותרמיים וממקורות אנרגיה חלופיות אחרות, לרבות חום שיורי. כמו כן אורמת מייצרת ציוד לייצור חשמל ממקורות אלה.
בנוסף, לאורמת החזקות במספר חברות אחרות העוסקות בתחומים אחרים, שהעיקרית בהן הינה החזקה ב-OPTI CANADA, העוסקת בהשבחת נפט גולמי כבד, בהתבסס על טכנולוגיה שפיתחה אורמת.
ניתוח טכני - בסקירה של השבוע שעבר צוינה התנועה הרוחבית בין רמות 3030-3530 הנקודות. כפי שציינו שם, היפוך מעל איזור 3000 הנקודות היווה איתות קנייה אגרסיבי עם SL צמוד ואכן השבוע ראינו את המניה מגיעה עד לרמת 3018 ושם מתהפכת. האגרסיביים שלקחו קרוב לתמיכה נמצאים כיום ברווח של מעל 5%. בניתוח מחודש של המניה ניתן לראות כי היא נמצאת על תקרת תעלה יורדת קצרת טווח שפריצתה מעלה תיתן יעד ראשון על 33000 הנקודות. פריצה של 3300 תיתן תבנית W עם יעד ראשון ב-3455 הנקודות. ה-SL לטווח הקצר נשאר תחתית התעלה (אפשר להיות טיפה גמישים עם זה בגלל תעלה יורדת הנמצאת שם אך שבירה ברורה של איזור 3000 יהווה איתות לרעה).

אפריקה (611012) - החברה, אפריקה ישראל להשקעות בע"מ, הינה חברת השקעות ואחזקות, העוסקת במגוון תחומים בארץ ובחו"ל. לקבוצת אפריקה שישה תחומי פעילות עיקריים:
- פיתוח מקרקעין בארץ ובחו"ל: יזום פרויקטים המיועדים למגורים, למשרדים ולמסחר על דרך של איתור קרקעות, רכישתן, הקמת מבנים ומכירת היחידות.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתוח טכני מראה כי המנייה השבוע שברה תבנית התכנסות מחירים, באופן ברור וקיבלה איתות שלילי ברור. בשלב זה נראה כי יש התבססות על רמת 4000, ומנגד רמת ההתנגדות נמצאת ברמת 5000. כלומר, הצפי לראות תנועה בטווח מחירים של 4000-5000, בשלב זה, כאשר איתות נוסף יתקבל ביציאה מטווח מחירים זה.

פועלים (662577) – התאגיד, בנק הפועלים בע"מ, פועל במכלול תחומי הבנקאות השונים. עבודתו של הבנק מול עיקר לקוחותיו מתבצעת באמצעות שתי חטיבות: העסקית והקמעונאית. החטיבה העסקית מתמקדת בעיקר בתחום החברות הגדולות והבינוניות, לעומת החטיבה הקמעונאית המשרתת בין השאר לקוחות משקי בית, בנקאות פרטית ועסקים קטנים.
בנוסף, לפועלים פעילות שאינה בנקאית, המתבצעת באמצעות חברות בת והכוללת בין היתר פעילות כרטיסי חיוב ואשראי, ניהול קרנות נאמנות, תיקי השקעות, הנפקת אג"ח וכתבי התחייבות נדחים, קופות גמל ושירותי נאמנות. ביולי 2008 הושלמה עיסקה, לפיה רכש בנק מזרחי את מלוא החזקות פועלים בבנק יהב.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. מבט טכני מראה כי המנייה עדיין נמצאת במהלך מתקן עולה, כאשר לטווח הקצר, בנתה התכנסות מחירים שבסיסה ברמת התמיכה על 1168. פריצת התכנסות מחירים זו תיתן איתות חיובי המשכי בגובה תבנית הפריצה, עם יעד על 1500. בנוסף, ניתן להבחין שהתבנית הינה חוזרת לתבנית קודמת דומה ובאותם תנאים כמעט, שראינו בחודש יולי האחרון. עוד דבר חשוב, ניתן לראות בפריצת ממוצע 50 מלמטה למעלה את ממוצע 400, המאשר המשך חיובי לטווח היותר רחוק. לסיכום- התכנסות מחירים עם תמיכת סטופ על 1168, כאשר פריצה תיתן יעד על 1500.


על רגל אחת

בריינסוויי (1100718) - המניה בלונג כל זמן שנסחרת מעל רמת 964 נקודות (תמיכת קו מגמה עולה ארוך טווח), שבירת הרמה הנ"ל תשלח את המניה לרמת התמיכה הבאה ב 783 נקודות, מאידך התבססות מעל תאפשר מהלך עולה נוסף כאשר איתות קניה מחודש יתקבל בפריצת 1160 ע"ב נעילה לדעתי.

כן פייט ביופרמה (1094473) - לדעתי בונה סוג של משולש שוורי גדול, התנגדות מהותית ברמת 100 נקודות שפריצתה תיתן יעד ל 140. לדעתי המניה באזור קניה עם סטופ בשבירת 73 נקודות.

ביומדיקס (368019) - נתמכת על קו מגמה עולה יפה וברור, כל זמן שמעל 120 אזי לונג וניתן לדעתי לומר שכעת המניה באזור קניה נוח עם סטופ בשבירת 109 נקודות ע"ב נעילה.

אלביט הדמיה (1081116) - המניה שברה השבוע את התמיכה שהייתה לה סביב רמות 9110-9165 הנקודות וממשיכה בשלב זה עם יעדים נמוכים יותר באזור 8400 הנקודות. רצועת בולינגר התחתונה יכולה לאלץ תיקון עולה אך כל עוד לא פורצת המניה את איזור 10000 הנקודות, הכיוון לטווח הבינוני נשאר למטה.

גזית גלוב (126011) - למרות שהמניה סוגרת שבוע מסחר חיובי, היא עדיין לא מצליחה לסגור מעל רמת ההתנגדות סביב 3300 הנקודות. פריצה ברורה של רמה זו וסגירה מעליה יהוו איתות קנייה ראשוני ואגרסיבי כאשר סולידיים יעדיפו לחכות ולראות בדיקה של רמה זו מלמעלה כתמיכה או יצירת שפל עולה.
אבוגן (1105055) - ניתן לראות כי המנייה מצויה בגדול בטווח של התכנסות מחירים דיי רחבה, שהולכת ונסגרת. תמיכת התכנסות זו באה לביטוי ע"י קו מגמה עולה ארוך טווח, וכל עוד המנייה מעל קו זה, אזי הינה ממשיכה להיות חיובית בשלב זה. לטווח הקצר נראה כי תנועה לעבר ההתנגדות הקרובה על רמת 1440, נראית כסבירה בשלב זה בשילוב מתנדים שתומכים. תמיכת סטופ כאמור על קו המגמה העולה בשילוב אופקי 1200.



כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php
ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר