Image is not available

A vision without action is merely a dream...

Slider

סקירה שבועית 04/10/09

04 אוקטובר 2009

את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית - שבוע מסחר מקוצר וחיובי עבר על הבורסה המקומית. בסיכום שבועי המדדים המובילים רשמו עליות שערים של כאחוז בממוצע, מדד הבנקים המשיך במגמה החיובית בה נסחר לאחרונה והשלים עליה רצופה של כ- 15% בשבועות האחרונים. במדד ת"א 100 בלטה לרעה מניית רדוויז'ן שצנחה בכ- 38% לאחר הורדות המלצה ע"י כמה מבתי ההשקעות בעקבות הודעתה של סיסקו על רכישת טאנדברג, מתחרתה העיקרית של רדוויז'ן. רכישה זו צפויה לפגוע משמעותית בהכנסות החברה בשנים הקרובות. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו גם השבוע במגמה חיובית ורשמו עליות נאות של כ- 1.3% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית בעקבות המשך ירידת התשואות בארה"ב כשצמודי המדד ואגרות החוב השקליות נסחרו בעליות נאות בעיקר במח"מ בינוני-ארוך של 5-10 שנים. מחזורי המסחר היו גבוהים לתקופה כשעמדו על כ- 2.3 מיליארד ש"ח ליום.
שבוע המסחר המקוצר נפתח ביום שלישי לאחר חופשת יום הכיפורים בעליות שערים חדות של למעלה מאחוז במדדים המובילים בהתאם למגמה החיובית ביום קודם לכן במדדי ארה"ב ואירופה. המדדים המובילים נסחרו החל משעות הבוקר בעליות שערים שנחלשו מעט לאחר הפתיחה, אך החל מהשעה 12:00 המגמה החיובית התחזקה עד לסיום המסחר. יום רביעי נפתח בירידות שערים קלות בהתאם למגמה המעורבת בשווקי אסיה ופתיחת המסחר באירופה. מיד לאחר הפתיחה עברו המדדים להיסחר בעליות שערים קלות שהלכו והתחזקו עד לשעות הבוקר המאוחרות, בהמשך נסחרו במדדים ביציבות אך לקראת השעה 15:00 החלו להיחלש ואף עברו להיסחר במגמה שלילית שהתחזקה מאוד בנעילה בעקבות עדכון המדדים (שלב טרום נעילה מיוחד בעקבות עדכון המשקלים של המניות במדדים השונים אשר מתבצע מידי רבעון) והתחזקות ירידות השערים בבורסות ארה"ב.
אתמול, יום חמישי, השוק פתח את יום המסחר בעליות שערים של כ- 1.5% בהשפעת הנעילה החיובית בארה"ב ופתיחת המסחר בבורסות אירופה ואסיה. עליות השערים מפתיחת המסחר התמתנו בשעות הבוקר אולם בשעות הצהריים המגמה החיובית חזרה לשלוט. לקראת סיום נרשמה התמתנות בהשפעת ירידות השערים בארה"ב על רקע נתוני מאקרו מעורבים. את המגמה החיובית הובילו מניות הבנקים. בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 1.43% ומדד הבנקים עלה ב- 1.46%. מחזור המסחר הכולל הסתכם ב- 1.93 מיליארד ש"ח.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה ב- 1.29% מדד ת"א 75 עלה 0.73%, מדד הבנקים עלה 1.01%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע עליה של 0.99% ומדד התל-טק 15 רשם ירידה של 1.04%. בשוק המט"ח הדולר היציג נותר כמעט ללא שינוי ונסחר ברמה של 3.77 ש"ח לדולר.
תחזית – מדד המעו"ף רשם גם השבוע עליה של כ- 1.3% בסיכום שבוע המסחר החולף ואף הצליח במהלכו לפרוץ את רמת 1000 הנקודות ואף להיתמך מעליה. לדעתנו, כל עוד המדד נמצא כעת מעל רמת 985 נקודות הוא באיתות קניה וישנה סבירות גבוהה שגם אם יתחיל מימוש בשווקי העולם בכלל וארה"ב בפרט, בשוק המקומי הוא יהיה מינורי. בשתי התחזיות האחרונות ציינו ש"הדשדוש בין הרמות הללו צפוי להסתיים בשבועיים הקרובים והסיכוי לפריצה כלפי מעלה גדל משמעותית משבוע לשבוע" וכך אכן קרה בפועל.

שקל-דולר - הדולר נותר כמעט ללא שינוי מול השקל בסיכום שבוע המסחר החולף והמשיך לדשדש בטווח של 3.73-3.80 ש"ח לדולר ורמות אלו מסתמנות כשערי שיווי המשקל של המטבע האמריקאי כרגע. רמת התמיכה הקרובה נמצאת ברמה של 3.73 ש"ח לדולר ומתחתיה היעד הבא נמצא ברמה של 3.65 ש"ח לדולר.

מדד Nikkei 225 יפן - המדד כולל את 225 המניות, בעלות שווי השוק הגדול ביותר, הנסחרות בבורסה בטוקיו. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות היפני שבר את רמת התמיכה החשובה של 10200 הנקודות ובכך התקבל איתות מכירה ברור שמתבטא בירידות שערים חדות. רמות התמיכה הקרובות נמצאות ברמות של 950 ו- 900 נקודות.

מדד S&P 500 - מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד פתח את שבוע המסחר במגמה חיובית, אולם החל מיום שלישי נרשם מימוש שהתעצם ביום חמישי בהשפעת נתוני מאקו מאכזבים. טכנית המדד סגר את יום המסחר מתחת לרצועת התמיכה ב- 1032-1037 נקודות, אולם יש להמתין להכרעה ולוודא שאכן מדובר בשבירה אמיתית ולא שבירת שווא שתתאפיין בדמות נר היפוך סביב אזור תמיכה זה וסגירה מעל אזור התמיכה שנשברה ביום חמישי. תמיכה קרובה שוכנת ב- 1012 והתנגדות ב- 1040.5.

זהב – הזהב נסחר מתחילת חודש ספטמבר בטווח מסחר שבין $1022 מלמעלה לבין $983 מלמטה, זאת לאחר שפץ את רף ה- $1000 הפסיכולוגית. טכנית מהלך הדשדוש סביב רמה זו מלמדת על התבססות שעתידה להסתיים בהכרעה לאחד הכיוונים.

ניתוח מניות

ביוליין (1101518) - החברה, ביוליין אר אקס בע"מ, עוסקת בעצמה ובאמצעות תאגידים בבעלותה, בפיתוח תרופות למגוון מחלות, החל משלבי הפיתוח המוקדמים ועד לשלב ניסויים קליניים מתקדמים. קבוצת ביוליין אר אקס מאתרת, רוכשת ומפתחת תרופות פוטנציאליות, במטרה להביאן לשלב של מימוש מסחרי.
ניתוח טכני – הטיסה המטאורית האחרונה שחוותה המניה שלחה את המתנדים, הן הקצרים והן הארוכים, לרמות גבוהות ובנוסף, רוכבת המניה מעל רמת בולינגר העליונה ואף סגרה מעליה יום שני ברציפות. כלל הפרמטרים האלו מעלים מאוד את הסיכוי שביום המסחר הבא תיגע המניה ברצועת בולינגר מלמעלה לכל הפחות (נגיעה באזור 435 לפחות). מכיוון שהגעה לרמה זו תהווה פתיחה של תבנית dark cloud cover (או תהווה trust ל-okr של יום המסחר האחרון), קיים סיכוי סטטיסטי שנראה תיקון במניה ביום-יומיים הקרובים. תיקון זה לא אמור לשנות את המגמה החיובית לטווח הקצר ואמור לעניין רק סוחרי טווח קצר.

ביולייט (1095223) - החברה, ביו לייט השקעות במדעי החיים בישראל בע"מ, הינה חברת החזקות וניהול, העוסקת באמצעות החברות הבנות, בתחומים שונים הקשורים במחקר ופיתוח של תרופות ומוצרים רפואיים:
- אוביקיור: עוסקת בפיתוח תרופה לבקרה על משקל הגוף.
- אלרג'יקה: עוסקת בפיתוח תרופה לטיפול בסוגי אלרגיה, כגון אסטמה ומחלות עור.
- איי אופטימה: עוסקת בפיתוח מכשיר לייזר לשימוש בניתוחים לטיפול בגלאוקומה (מחלה שבה נוצר לחץ תוך עיני הגורם לנזק לעצב הראייה העלול להוביל לעיוורון).
- זטיק טכנולוגיות: עוסקת בפיתוח טכנולוגיה אבחנתית לצביעה וזיהוי של תאים סרטניים.
ניתוח טכני – המניה ניסתה ביום האחרון לפרוץ קו התנגדות יורד (באמינות נמוכה בגלל מספר נגיעות מועט) וממוצע נע 50 וכשלה. כרגע אין שינוי בתמונה הכוללת שאומרת שרמת 100 הנקודות היא התמיכה החשובה ואיזור 135 הנקודות שהוא ההתנגדות החשובה וכל עוד היא בין רמות אלו אין הכרעה משמעותית. עם זאת, המתנדים הארוכים נמצאים על סף איתותים חיוביים לעת עתה.

ביומדיקס (368019) - החברה, ביומדיקס אינקובטור בע"מ, מחזיקה בשתי חממות טכנולוגיות ובחברה המשמשת לביצוע השקעות משותפות. החברות הנ"ל הינן קרנות הון סיכון. חברות החממה עוסקות בייזום, הקמה וניהול פרוייקטים של מחקר ופיתוח בתנאי חממה. חברת ההשקעות הוקמה ע"י ביומדיקס לשם ביצוע השקעות בחברות מתחום מדעי החיים שבגרו בחממות המוחזקות ע"י ביומדיקס. חברות הפרוייקטים הפועלות במסגרת החממות נתמכות על ידי המדען הראשי במשרד התעשייה והמסחר.
ניתוח טכני – המניה פרצה קו התנגדות יורד ביום המסחר האחרון במחזור מסחר גבוה מהממוצע אך כשלה בשלב זה בפריצת איזור ההתנגדות סביב 115 הנקודות. המתנדים הארוכים עולים מן הקרקעית ופריצה ברורה של 115 תיתן איתות קנייה לטווח הקצר כשהיעד הראשון יהיה 128.

אלקטרה נדלן (1094044) - החברה, אלקטרה נדל"ן בע"מ, והחברות המוחזקות שלה, פועלות הן בישראל והן בחו"ל, בתחום הנדל"ן. עיקר פעילותה של קבוצת אלקטרה נדל"ן הינו רכישה ו/או הקמה של נכסי נדל"ן לצורך השבחתם תוך כדי השכרתם, לשם מימושם בעתיד בהתאם לתנאי השוק ושווי הנכסים מעת לעת. כמו כן, עוסקת קבוצת אלקטרה נדל"ן בייזום פרוייקטים למגורים ולמסחר. נכון למרץ 2008, עיקר פעילותה של אלקטרה נדל"ן הינו בחו"ל.
ניתוח טכני - נסחרת תחת קו מגמה יורד מרמת השיא האחרון, רמת תמיכה קרובה ב 2800 נקודות ושבירתה תהווה איתות שורט ברור למניה, מאידך פריצת רמת 3100 נקודות תסמן יעד ראשון ב 3280 קוות ושני ב 3500. בשלב זה למעקב בלבד אך לדעתי המניה מעניינת.

כלכלית ירושלים (198010) - החברה, כלכלית ירושלים בע"מ, פועלת בעצמה ובאמצעות חברות בנות, לרבות חברת מבני תעשיה בע"מ המוחזקת, בתחומי הנדל"ן השונים, לרבות רכישת קרקעות ופיתוחן, השכרת רכישת ומכירת נדל"ן מניב בתחומי מסחר, תעשיה, מגורים ומשרדים. כלכלית ירושלים פועלת בתחומים הנ"ל בארצות רבות ובכללן ישראל, ארצות הברית, קנדה, גרמניה, צרפת, הולנד, פולין, שוויץ, פורטוגל, אוקראינה, ליטא, סרביה, הודו ומקדוניה באמצעות חברות בנות ונאמנויות בחו"ל, וכן ברוסיה באמצעות חברת מירלנד המוחזקת ע"י כלכלית ירושלים.
ניתוח טכני - נסחרת בריינג' רחב בין 3026 נקודות מלמעלה ל 2076 נקודות מלמטה. רמת התנגדות קרובה ב 2620 נקודות שפריצתה תשלח את המניה לתקרת הריינג', לעומת זאת כשלון פריצה ישלח את המניה לבדיקת תחתית הריינג' באזור 2000-2100 נקודות. אוסיף כי שבירה / פריצה של התחום הרחב שציינתי יהוו את האיתות המשמעותי למהלך הבא במניה.

חברה לישראל (576017) - החברה, החברה לישראל בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו"ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. מטה החברה לישראל מספק שרותי ניהול וכן מעורב באופן פעיל בתכנון האסטרטגי ופיתוח עסקי של חברות הקבוצה. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.
ניתוח טכני – המניה נעה בתעלה יורדת ונמצאת ממש בסמוך להתנגדות האופקית ב 241500 נקודות שבפריצתה תהווה איתות חיובי ביותר. כשלון בפריצת הרמה הנ"ל תביא לתנועה נוספת למטה כאשר התמיכה הקרובה שוכנת ב 220000 נקודות ושבירתה תהווה איתות שורט ותשלח את המניה לאזור 180000 נקודות.

כיל (281014) - החברה, כימיקלים לישראל בע"מ, הינה חברה הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בשלושה מגזרים:
- כיל דשנים: הפקת אשלג מים המלח וכורה והפקת אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיות בספרד ואנגליה. כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם. כמו כן משתמשת כיל דשנים בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים.
- כיל מוצרים תעשייתיים: ייצור ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור האשלג בסדום ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום.
- כיל מוצרי תכלית: ניקוי חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית המיוצרת בכיל דשנים, רכישת חומצה זרחתית נקייה וכן ייצור חומצה זרחתית תרמית.
נוסף על המגזרים הנ"ל כיל עוסקת גם בהתפלת מים ומטלורגיה.
ניתוח טכני - המניה נתמכה לאחרונה על רמת 4000 נקודות והסתובבה בחדות מעלה בימי המסחר האחרונים. יחד עם זאת ניתן לזהות על הגרף תעלה יורדת מינורית שרק פריצתה כלפי מעלה תהווה איתות קניה מחודש למניה. לסולידיים - יתקבל איתות קניה רק בפריצת רמת השיא האחרון ב- 4714 נקודות, למחזיקים - איתות מכירה יתקבל בשבירת רמת 4000 נקודות עם יעד לסגירת גאפ ב 3760 ואחריו לאופקית ב 3500.

טאואר (1082379) - החברה, טאואר סמיקונדקטור בע"מ, הינה יצרן עצמאי של מעגלים משולבים, ומספקת שירותי ייצור משלימים ותמיכה בתכנון. בנוסף לטכנולוגיות ייצור דיגיטליות, מציעה טאואר פתרונות מתקדמים לייצור שבבים מעורבי אותות, מוצרי תקשורת ניהול ספקים וחיישנים לצילום דיגיטלי. טאואר הינה חברה כלולה של החברה לישראל, ונסחרת הן ב-NASDAQ והן בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
ניתוח טכני - המניה ממשיכה לנוע בתוך תחום הדשדוש בין 323 נקודות מלמטה ל 392 נקודות מלמעלה (יש שיאמרו 412). אמנם כעת אין איתות כלשהו והמסחר די רדום אך לדעתי פריצה / שבירה של תחום הדשדוש הנ"ל יוציאו מהלך חד מאד במניה.

לאומי (604611) - התאגיד, בנק לאומי לישראל בע"מ, עוסק בפעילות בנקאית פיננסית וריאלית מגוונת, בישראל ובעולם. בהתאם לאסטרטגיה העיסקית, מאורגן בנק לאומי ב-4 קווי עסקים: הבנקאות העיסקית מתמקדת במתן שירותים לחברות גדולות ובינלאומיות, הבנקאות המסחרית מתמקדת במתן שירותים לחברות בינוניות, הבנקאות הפרטית מיועדת ללקוחות עתירי נכסים הזקוקים לפיתרונות השקעה ברמת מורכבות גבוהה, והבנקאות הקמעונאית מתמקדת במתן שירותים בנקאיים למשקי בית ועסקים קטנים. חלק מהשירותים הפיננסיים ניתנים באמצעות חברות בנות בתחומי כרטיסי האשראי, בשוק ההון, משכנתאות, חתמות ועוד. כמו כן, לקבוצת בנק לאומי השקעות בתאגידים ריאליים הפעילים בתחומי הביטוח, התשתיות, הנדל"ן בישראל ומחוצה לה, התיירות והנופש, התקשורת והמדיה, האנרגיה, הספנות והתעשיה הכימית.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתן לראות כי טכנית המנייה נסחרת בתבנית של תעלה עולה. תבנית זו מבטאת תנועה חיובית בגדול למנייה. לטווח הקצר יותר ובתוך התעלה העולה, ניתן לראות כי המנייה הגיעה לאחרונה, להתנגדות קו מגמה עולה משני (מקווקו בגרף), והחלה לתקן מטה. בשלב זה התמיכה הקרובה החשובה נמצאת על רמת 1400, כך שבהחלט יש סיכוי לראות מימוש כלשהוא, לפני המשך תנועה עולה. לסיכום - לסוחרים אפשרות ללקיחת רווח. למשקיעים לטווח הארוך, עדיין המשך החזקה.

דלק קבוצה (1084128) - החברה, קבוצת דלק בע"מ, הינה חברת אחזקות וניהול אשר באמצעות חברות בנות פועלת בישראל ובחו"ל בין היתר בתחומי הזיקוק, תחנות דלק, אנרגיה, נדל"ן, רכב, פיננסיים וביטוח וביוכימיה. בנוסף לכך קבוצת דלק פועלת בתחום התקשורת בכבלים בארץ ובארה"ב. קבוצת דלק המחזיקה בשלוש חברות בנות עיקריות המרכזות את פעילותה: דלק פטרוליום, דלק נדל"ן ודלק השקעות ונכסים. בחודש אוגוסט 2007 השלימה הקבוצה את רכישתה של פעילות הדלקים ותחנות דלק בארצות בנלוקס (בלגיה, הולנד ולוקסמבורג), פעילות השיווק בבנלוקס כוללת גם חנויות נוחות, סניפי רשת מזון ומתקני שטיפת רכב.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. טכנית המנייה נסחרת מעל קווי מגמה עולים ברורים לטווח הבינוני ולטווח הקצר כנראה על הגרף. אנו נתמקד כעת, בקו המגמה הקצר העולה בשילוב ממוצע 50 היושב עליו, שם נמצאת התמיכה החשובה כעת למנייה. כל עוד המנייה נמצאת מעליו, משמע מהלך עולה בתוקף. לטווח הקצר, כאמור, ניתן לראות תנועה דיי צרה בימים האחרונים בצמוד על קו המגמה העולה (קו כחול בגרף), כאשר מעל נמצאת התנגדות כפולה ברמת 68720. פריצת התנגדות זו תיתן איתות חיובי המשכי, ויעד לאזור 80000. מנגד, כאמור תמיכת קו המגמה העולה מאוד מהותית, ושבירתה לא תבשר טובות להמשך. לסיכום – למחזיקים - המשך אחזקה, לאלה שבחוץ – המתנה להכרעה.


על רגל אחת

מזור טכנולוגיות (1106855) - המניה שברה ביום המסחר האחרון את ממוצע נע 100 ונמצאת על איזור התמיכה 760-770 הנקודות. היפוך פה יהיה איתות קנייה אגרסיבי, שבירה תהיה איתות שלילי.

אקסלנז (1104868) - המניה הגיעה אל השיא האחרון שקבעה סביב רמת 137.7 הנקודות ולעת עתה כשלה בפריצתו. רק פריצה (ועדיף בדיקה מלמעלה) יהוו איתות קנייה. עם זאת, כל זמן שלא פורצת, נמצאת בסכנת מימוש לטווח הקצר.
אבוגן (1105055) - המנייה שנסחרת תחת מדד יתר 50, עדיין נמצאת תחת מהלך התכנסות, כאשר ביום המסחר האחרון נעשה ניסיון לפרוץ התכנסות זו בשילוב אופקי 1400, שנכשל בשלב זה. רק פריצה וסגירה מעל רמה זו תיתן איתות חיובי המשכי. תמיכה קרובה על-1300.
אילקס מדיקל (1080753) - המנייה שנסחרת תחת מדד יתר 50, נמצאת תוך תנועה עולה על תמיכת קו מגמה עולה בשלב זה. קו מגמה זה מהווה תמיכה מהותית לתנועה לטווח הקרוב לפחות. התנגדות קרובה על רמת 2800, ואילו תמיכה על 2600 בשילוב קו המגמה העולה התומך. יציאה מהתחום הנזכר ייתן איתות בהתאם. בינתיים התנועה עדיין עולה כאמור.



כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות sponser charts - http://finance.sponser.co.il/pps/index.php
ובורסה גרף לניתוח טכני – www.bursagraph.com
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.
לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
לתיאום פגישה 03-5251544

Please publish modules in offcanvas position.

צור קשר